Em finanças, o que é uma vida média?
A vida média ponderada (WAL) ou a vida média reflete o número médio de anos necessários para pagar uma unidade do principal em um empréstimo, como um dólar. Em um empréstimo de 10 anos sem juros e pagamentos quinzenais, por exemplo, a vida média seria de cinco anos. No entanto, a maioria dos empréstimos vem com juros, e é por isso que é referida como uma média "ponderada", refletindo o fato de que alguns pagamentos têm mais peso do que outros quando se trata de pagar o saldo principal do empréstimo. Assim, algo como um empréstimo de trinta anos poderia ter uma vida média ponderada de 17 anos ou mais, dependendo da quantidade de juros.
Para calcular a vida média de uma dívida, as pessoas analisam o principal, os juros e o período de reembolso. Os valores dos pagamentos também são levados em consideração. Usando essas informações, as pessoas podem determinar, em média, quanto tempo leva para pagar um único dólar ou outra unidade de moeda. Essas informações também podem ser usadas para descobrir quanto tempo levará para pagar metade do principal.
Várias coisas podem distorcer a vida média ponderada. Alguns empréstimos têm pagamentos desiguais, com as pessoas pagando mais ou menos no início do período do empréstimo do que no final. Da mesma forma, alterações nas taxas de juros podem prejudicar o cálculo. Além disso, as pessoas podem reembolsar os empréstimos antecipadamente, o que reduzirá a vida média pagando mais do principal a cada pagamento. O cálculo básico pressupõe que os pagamentos permanecerão consistentes conforme planejado.
O cálculo da vida média ponderada geralmente não é tão importante para consumidores individuais, mas pode ser importante para as empresas. Isso pode ser usado para determinar como os pagamentos dos empréstimos concedidos por uma empresa funcionarão e como os pagamentos feitos nos empréstimos concedidos pela empresa funcionarão. Como pode ser visto ao fazer cálculos, quanto maior a taxa de juros, maior a vida média ponderada.
Pode ser útil determinar o WAL de um empréstimo, especialmente quando as pessoas estão aplicando os empréstimos. Outra coisa que as pessoas podem querer considerar são os juros pagos ao longo da vida do empréstimo. Como regra geral, é melhor pagar mais com um empréstimo no início e menos no final, se os pagamentos forem enviesados, porque isso pagará o principal rapidamente e reduzirá a vida média, além do valor pago juros durante a vida do empréstimo.