Hva er et gjennomsnittlig liv innen finans?
Vektet gjennomsnittlig levetid (WAL) eller gjennomsnittlig levetid gjenspeiler det gjennomsnittlige antall år som kreves for å betale ned en enhet av hovedstolen på et lån, for eksempel en dollar. I et 10-årig lån uten renter og annenhver uke, for eksempel, vil gjennomsnittlig levetid være fem år. De fleste lån har imidlertid renter, og det er derfor det blir referert til som et "vektet" gjennomsnitt, noe som reflekterer det faktum at noen betalinger har mer vekt enn andre når det gjelder å betale ned hovedstol på lånet. Dermed kan noe som et tretti års lån ha en vektet gjennomsnittlig levetid på 17 år eller mer, avhengig av mengden av interesse.
For å beregne gjennomsnittlig levetid på en gjeld, ser folk på hovedstolen, renten og tilbakebetalingstiden. Betalingens beløp er også tatt med i betraktningen. Ved hjelp av denne informasjonen kan folk i gjennomsnitt bestemme hvor lang tid det tar å betale ned en dollar eller annen valutaenhet. Denne informasjonen kan også brukes til å finne ut hvor lang tid det vil ta å betale ned halvparten av hovedstolen.
En rekke ting kan skjule den vektede gjennomsnittlige levetiden. Noen lån har ulik betaling, med folk som betaler mer eller mindre i starten av låneperioden enn de gjør på slutten. På samme måte kan endringer i rentene kaste ut beregningen. I tillegg kan folk betale tilbake lån tidlig, noe som vil redusere gjennomsnittlig levetid ved å betale ned mer av hovedstolen ved hver betaling. Den grunnleggende beregningen forutsetter at betalingene vil forbli konsistente som planlagt.
Beregning av vektet gjennomsnittlig levetid er vanligvis ikke så viktig for enkeltforbrukere, men det kan være viktig for virksomheter. Dette kan brukes både til å bestemme hvordan utbetalinger på lån en virksomhet tar opp vil fungere, og hvordan utbetalinger på lån utvidet av virksomheten vil fungere. Som man kan se når man foretar beregninger, jo høyere rente, jo høyere er den veide gjennomsnittlige levetiden.
Det kan være nyttig å bestemme WAL på et lån, spesielt når folk bruker lånene. En annen ting folk kanskje vil vurdere er renter som betales over lånets levetid. Som en generell regel er det bedre å betale mer på et lån i begynnelsen og mindre til slutt, hvis utbetalingene blir skjevt, fordi dette vil betale hovedstolen raskt ned og redusere gjennomsnittlig levetid i tillegg til det betalte beløpet i renter over lånets levetid.