¿Cuáles son los diferentes tipos de fondos indexados?
Un fondo indexado es un tipo de valor cuyo valor sigue una medida, o índice, de un segmento específico de un mercado financiero. Los más comunes son los fondos de índice bursátil, que siguen un índice particular del mercado de valores, como el S&P 500. Aunque los fondos de índice bursátil son el tipo más conocido, los fondos de índice pueden seguir otros tipos de indicadores. También hay fondos de índice de bonos, fondos de índice de materias primas y fondos de índice que intentan replicar varios segmentos de una industria, como bienes raíces o la salud económica de un país, como el Índice de Todos los Ordinarios, que intenta replicar el estado del Economía australiana. Algunos fondos indexados incluso rastrean índices vinculados a la responsabilidad social o preocupaciones ambientales, como el NYSE Arca Environmental Services Index.
Un fondo de índice del mercado de valores puede seguir un índice global o mundial, que representa un grupo de empresas de varios países. El fondo índice puede seguir alternativamente un índice nacional de una nación en particular, reflejando el estado de la economía del país. Dos ejemplos de un índice nacional son el Nikkei 225 japonés y el FTSE 100 británico. Aunque los términos índice global o índice mundial podrían sugerir que el fondo indexado sigue a la economía global, ese no es el caso. El fondo de índice mundial o mundial simplemente indica que las empresas del fondo representan a muchos países. Un ejemplo de un fondo índice global es Morgan Stanley Capital International (MSCI), que contiene acciones de 1,500 compañías con presencia global en 23 países de mercados desarrollados.
Los fondos de índice de bonos siguen índices de bonos corporativos o municipales específicos, como el Índice de Bonos Agregados de Lehman Brothers, que incluye valores de renta fija gubernamentales, respaldados por hipotecas y corporativos. Otros fondos de índice de bonos muestran mercados de bonos a corto, mediano y largo plazo. Los fondos de bonos en general son una garantía que proporciona efectivo a un gobierno o empresa a cambio de una garantía que tiene una fecha de vencimiento específica. Al vencimiento, el tenedor del bono puede cobrar el bono por el valor nominal más los intereses.
Los fondos de índice de materias primas siguen mercados específicos de materias primas y futuros de materias primas. Estos fondos indexados brindan oportunidades para que los inversionistas menos experimentados inviertan en un mercado que tiene la reputación de ser complejo, arriesgado y mejor dejarlo a los profesionales. Una ventaja de invertir en fondos de índice de materias primas es que, históricamente, las materias primas fluctúan independientemente de las acciones y las acciones porque las materias primas fluctúan en respuesta a la oferta y la demanda. Esto proporciona a un inversor una cartera más diversa.
Aunque, por definición, un fondo indexado es un valor administrado pasivamente que sigue un índice de mercado específico, algunos administradores de fondos indexados están ampliando la definición de los fondos indexados al adoptar diferentes técnicas de indexación, muchas de las cuales requieren algún grado de gestión activa. Algunos gestores de fondos indexados están adoptando un enfoque más activo y práctico al utilizar estrategias y reglas de tiempo para seguir más de cerca un índice. Sin embargo, este enfoque puede negar una de las principales ventajas de un fondo indexado: tarifas más bajas. Además, los fondos indexados superan el 80 por ciento de los fondos mutuos administrados activamente. El objetivo de los fondos indexados no es vencer al índice, como ocurre con los fondos de acciones y acciones tradicionales, sino igualarlo.