Hva er de forskjellige typene av indeksfond?

Et indeksfond er en type sikkerhet hvis verdi følger et mål, eller indeks, for et spesifikt segment av et finansmarked. De vanligste er aksjeindeksfond, som følger en bestemt aksjeindeks, som S&P 500. Selv om aksjeindeksfond er den mest kjente typen, kan indeksfond følge andre typer indikatorer. Det er også obligasjonsindeksfond, råvareindeksfond og indeksfond som prøver å gjenskape ulike segmenter av en industri, som eiendom, eller den økonomiske helsen til et land, som All Ordinaries Index, som prøver å gjenskape staten i Australsk økonomi. Noen indeksfond sporer til og med indekser knyttet til samfunnsansvar eller miljøhensyn, som NYSE Arca Environmental Services Index.

Et aksjefond indeksfond kan følge en global eller verdensindeks, som representerer en gruppe selskaper fra forskjellige land. Indeksfondet kan alternativt følge en nasjonal indeks for en bestemt nasjon, og gjenspeile tilstanden i landets økonomi. To eksempler på en nasjonal indeks er den japanske Nikkei 225 og den britiske FTSE 100. Selv om begrepene global indeks eller verdensindeks kan antyde at indeksfondet følger den globale økonomien, er det ikke tilfelle. Globalt eller verdensindeksfond indikerer bare at selskapene i fondet representerer mange land. Et eksempel på et globalt indeksfond er Morgan Stanley Capital International (MSCI), som inneholder aksjer fra 1500 selskaper med global tilstedeværelse i 23 utviklede markedsland.

Obligasjonsindeksfond følger spesifikke indekser for bedrifter eller kommunale obligasjoner, som Lehman Brothers Aggregate Bond Index, som inkluderer statspapirer, pantelån og fast rente. Andre obligasjonsindeksfond prøver på korte, mellomstore og langsiktige obligasjonsmarkeder. Obligasjonsmidler generelt er et verdipapir som gir kontanter til en regjering eller et selskap i retur for en sikkerhet som har en spesifikk forfallsdato. Ved forfall kan obligasjonsinnehaveren innkassere obligasjonen for pålydende pluss renter.

Råvareindeksfond følger spesifikke råvaremarkeder og råvarefutures. Disse indeksfondene gir muligheter for mindre erfarne investorer til å investere i et marked som har et rykte for å være sammensatt, risikabelt og best overlatt til fagfolk. En fordel med å investere i indeksfond for råvarer er at råvarer svinger historisk uavhengig av aksje og aksjer fordi råvarer svinger i respons til tilbud og etterspørsel. Dette gir en investor en mer mangfoldig portefølje.

Selv om et indeksfond per definisjon er en passivt forvaltet sikkerhet som følger en spesifikk markedsindeks, strekker noen indeksfondforvaltere definisjonen av indeksfond ved å ta i bruk forskjellige indekseringsteknikker, hvorav mange krever en viss grad av aktiv forvaltning. Noen indeksfondsforvaltere bruker en mer aktiv og praktisk tilnærming ved å bruke tidsstyringsstrategier og regler for å følge en indeks nærmere. Likevel kan denne tilnærmingen negere en av de viktigste fordelene med et indeksfond: lavere gebyrer. Indeksfond overgår også 80 prosent av aktivt forvaltede verdipapirfond. Målet med indeksfond er ikke å slå indeksen, som med tradisjonelle aksje- og aksjefond, men å matche den.