Quali sono i diversi tipi di fondi indicizzati?

Un fondo indicizzato è un tipo di titolo il cui valore segue una misura, o indice, di un segmento specifico di un mercato finanziario. I più comuni sono i fondi di indici azionari, che seguono un determinato indice di borsa, come lo S&P 500. Sebbene i fondi di indici azionari siano il tipo più noto, i fondi di indici possono seguire altri tipi di indicatori. Esistono anche fondi indicizzati obbligazionari, fondi indicizzati su materie prime e fondi indicizzati che tentano di replicare vari segmenti di un settore, come quello immobiliare, o la salute economica di un paese, come l'indice All Ordinaries, che tenta di replicare lo stato del Economia australiana. Alcuni fondi indicizzano anche gli indici legati alla responsabilità sociale o alle preoccupazioni ambientali, come l'indice NYSE Arca Environmental Services.

Un fondo di indice di borsa può seguire un indice globale o mondiale, che rappresenta un gruppo di società di vari paesi. Il fondo indicizzato può in alternativa seguire un indice nazionale di una determinata nazione, rispecchiando lo stato dell'economia del paese. Due esempi di un indice nazionale sono il giapponese Nikkei 225 e il britannico FTSE 100. Anche se i termini indice globale o indice mondiale potrebbero suggerire che il fondo indicizzato segua l'economia globale, non è così. Il fondo indicizzato globale o mondiale indica semplicemente che le società del fondo rappresentano molti paesi. Un esempio di fondo indicizzato globale è Morgan Stanley Capital International (MSCI), che contiene titoli azionari di 1.500 società con una presenza globale in 23 paesi sviluppati.

I fondi dell'indice obbligazionario seguono specifici indici obbligazionari societari o municipali, come l'indice Lehman Brothers Aggregate Bond, che comprende titoli di Stato, titoli garantiti da ipoteca e titoli a reddito fisso societari. Altri fondi indicizzati obbligazionari campionano mercati obbligazionari a breve, medio e lungo termine. I fondi obbligazionari in generale sono un titolo che fornisce liquidità a un governo o una società in cambio di un titolo che ha una data di scadenza specifica. Alla scadenza, il detentore dell'obbligazione può incassare l'obbligazione per il valore nominale più gli interessi.

I fondi indicizzati su materie prime seguono mercati specifici delle materie prime e futures su materie prime. Questi fondi indicizzati offrono agli investitori meno esperti la possibilità di investire in un mercato che ha la reputazione di essere complesso, rischioso e meglio lasciato ai professionisti. Un vantaggio dell'investimento in fondi indicizzati su materie prime è che, storicamente, le materie prime fluttuano indipendentemente dalle azioni e dalle azioni, poiché le materie prime fluttuano in risposta all'offerta e alla domanda. Ciò fornisce a un investitore un portafoglio più diversificato.

Sebbene per definizione un fondo indicizzato sia un titolo gestito passivamente che segue uno specifico indice di mercato, alcuni gestori di fondi indicizzati stanno estendendo la definizione di fondi indicizzati adottando diverse tecniche di indicizzazione, molte delle quali richiedono un certo grado di gestione attiva. Alcuni gestori di fondi indicizzati stanno adottando un approccio più attivo e pratico utilizzando strategie e regole di tempistica per seguire più da vicino un indice. Tuttavia, questo approccio può annullare uno dei principali vantaggi di un fondo indicizzato: commissioni inferiori. Inoltre, i fondi indicizzati superano l'80% dei fondi comuni di investimento gestiti attivamente. L'obiettivo dei fondi indicizzati non è quello di battere l'indice, come con i fondi azionari e azionari tradizionali, ma di abbinarlo.