Vilka är de olika typerna av indexfonden?
En indexfond är en typ av säkerhet vars värde följer ett mått, eller index, för ett specifikt segment på en finansmarknad. De vanligaste är aktieindexfonder som följer ett visst aktiemarknadsindex, som S&P 500. Även om aktieindexfonder är den mest kända typen, kan indexfonder följa andra typer av indikatorer. Det finns också obligationsindexfonder, råvaruindexfonder och indexfonder som försöker kopiera olika segment av en bransch, som fastigheter, eller den ekonomiska hälsan i ett land, som All Ordinaries Index, som försöker replikera staten i Australiens ekonomi. Vissa indexfonder följer till och med index som är knutna till socialt ansvar eller miljöhänsyn, till exempel NYSE Arca Environmental Services Index.
En aktiemarknadsindexfond kan följa ett globalt index eller ett världsindex, som representerar en grupp företag från olika länder. Indexfonden kan alternativt följa ett nationellt index för en viss nation och spegla landets ekonomi. Två exempel på ett nationellt index är den japanska Nikkei 225 och den brittiska FTSE 100. Även om termerna globalt index eller världsindex kan antyda att indexfonden följer den globala ekonomin, så är det inte fallet. Global eller global indexfond indikerar bara att företagen i fonden representerar många länder. Ett exempel på en global indexfond är Morgan Stanley Capital International (MSCI), som innehåller aktier från 1 500 företag med en global närvaro i 23 utvecklade marknadsländer.
Obligationsindexfonder följer specifika företags- eller kommunalånsindex, som Lehman Brothers Aggregate Bond Index, som inkluderar statliga, hypotekslån och företags räntebärande värdepapper. Andra obligationsindexfonder samplar kort-, medellång- och långsiktiga obligationsmarknader. Obligationsfonder i allmänhet är en säkerhet som ger kontanter till en regering eller företag i gengäld för en säkerhet som har ett specifikt förfallodag. Vid förfallodagen kan obligationsinnehavaren kontantera obligationen för nominellt värde plus ränta.
Varuindexfonder följer specifika råvarumarknader och råvarutures. Dessa indexfonder ger möjligheter för mindre erfarna investerare att investera på en marknad som har ett rykte för att vara komplex, riskabelt och bäst överlåtet till proffs. En fördel med att investera i råvaruindexfonder är att råvaror historiskt fluktuerar oberoende av aktier och aktier eftersom råvaror fluktuerar som svar på utbud och efterfrågan. Detta ger en investerare en mer mångfaldig portfölj.
Även om en indexfond per definition är en passivt förvaltad säkerhet som följer ett specifikt marknadsindex, sträcker vissa indexfondsförvaltare definitionen av indexfonder genom att använda olika indexeringstekniker, av vilka många kräver viss grad av aktiv förvaltning. Vissa indexfonder förvaltar ett mer aktivt och praktiskt tillvägagångssätt genom att använda tidsstrategier och regler för att närmare följa ett index. Ändå kan detta tillvägagångssätt avskaffa en av de främsta fördelarna med en indexfond: lägre avgifter. Indexfonder överträffar också 80 procent av de aktivt förvaltade fonderna. Målet med indexfonder är inte att slå indexet, som med traditionella aktie- och aktiefonder, utan att matcha det.