Jakie są różne typy funduszu indeksowego?

Fundusz indeksowy jest rodzajem bezpieczeństwa, którego wartość jest zgodna z miarą lub wskaźnikiem określonego segmentu rynku finansowego. Najczęstsze są fundusze indeksów giełdowych, które są zgodne z konkretnym wskaźnikiem rynku giełdowego, takiego jak S&P 500. Chociaż fundusze indeksu giełdowego są najbardziej znanym typem, fundusze indeksu mogą przestrzegać innych rodzajów wskaźników. Istnieją również fundusze indeksu obligacji, fundusze indeksu towarowego i fundusze indeksowe, które próbują powtórzyć różne segmenty branży, takie jak nieruchomości, lub zdrowie gospodarcze kraju, takie jak wskaźnik wszystkich ordinariów, który próbuje powtórzyć stan gospodarki australijskiej. Niektóre fundusze indeksu śledzą nawet wskaźniki powiązane z odpowiedzialnością społeczną lub obawami środowiskowymi, takie jak indeks NYSE ARCA Environmental Services.

Fundusz indeksowy rynku giełdowego może przestrzegać indeksu globalnego lub światowego, który reprezentuje grupę spółek z różnych krajów. Fundusz indeksowy może alternatywnie podążać krajowym indeksem konkretnego narodu, odzwierciedlając stan CoUgospodarka NRY. Dwa przykłady indeksu krajowego to japońskie Nikkei 225 i British FTSE 100. Chociaż warunki globalny indeks lub światowy indeks mogą sugerować, że fundusz indeksowy podąża za globalną gospodarką, tak nie jest. Globalny lub światowy fundusz indeksowy wskazuje jedynie, że spółki w funduszu reprezentują wiele krajów. Przykładem globalnego funduszu indeksowego jest Morgan Stanley Capital International (MSCI), który zawiera akcje od 1500 spółek o globalnej obecności w 23 rozwiniętych krajach rynkowych.

Fundusze wskaźnika obligacji są zgodne z konkretnymi wskaźnikami obligacji korporacyjnych lub komunalnych, takich jak agregat braci Lehman Brothers, który obejmuje rządowe, poparte hipoteką i korporacyjne papiery wartościowe o stałym dochodzie. Inne fundusze indeksu obligacji próbują krótkie, średnie i długoterminowe rynki obligacji. Fundusze obligacji ogólnie to zabezpieczenie, które zapewnia gotówkę rządowi lub spółce w zamian za bezpieczeństwoma określoną datę dojrzałości. W dojrzałości posiadacz obligacji może zarabiać w obligacji za wartość nominalną plus odsetki.

Fundusze indeksu towarowego są zgodne z określonymi rynkami towarowymi i futures towarów. Te fundusze indeksowe zapewniają mniej doświadczonym inwestorom możliwość inwestowania na rynek, który ma reputację złożonej, ryzykownej i najlepiej pozostawionej profesjonalistom. Zaletą inwestowania w fundusze indeksu towarów jest to, że historycznie towary zmieniają się niezależnie od zapasów i akcji, ponieważ towary wahają się w odpowiedzi na podaż i popyt. To zapewnia inwestorowi bardziej zróżnicowane portfolio.

Chociaż z definicji fundusz indeksowy jest pasywnie zarządzanym zabezpieczeniem, które następuje po konkretnym wskaźniku rynku, niektórzy menedżerowie funduszu indeksu rozciągają definicję funduszy indeksowych, przyjmując różne techniki indeksowania, z których wiele wymaga pewnego stopnia aktywnego zarządzania. Niektórzy menedżerowie funduszu indeksowego przyjmują bardziej aktywne, praktyczne podejście, wykorzystującStrategie i zasady terminowe, aby ściślej przestrzegać indeksu. Jednak takie podejście może negować jedną z podstawowych zalet funduszu indeksowego: niższe opłaty. Ponadto fundusze indeksowe przewyższają 80 procent aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych. Celem funduszy indeksowych nie jest pokonanie indeksu, jak w przypadku tradycyjnych funduszy zapasowych i kapitałowych, ale dopasowanie go.