Jakie są różne rodzaje funduszu indeksowego?
Fundusz indeksowy jest rodzajem papieru wartościowego, którego wartość jest zgodna ze miarą lub indeksem określonego segmentu rynku finansowego. Najpopularniejsze są fundusze indeksowe, które podążają za określonym indeksem giełdowym, takim jak S&P 500. Chociaż fundusze indeksowe są najbardziej znanym typem, fundusze indeksowe mogą stosować inne rodzaje wskaźników. Istnieją również fundusze indeksów obligacji, fundusze indeksów towarowych i fundusze indeksowe, które próbują powielać różne segmenty branży, takie jak nieruchomości, lub kondycję gospodarczą kraju, np. All Ordinaries Index, który próbuje odtworzyć stan Gospodarka australijska. Niektóre fundusze indeksowe śledzą nawet wskaźniki związane z odpowiedzialnością społeczną lub troską o środowisko, takie jak NYSE Arca Environmental Services Index.
Fundusz indeksów giełdowych może podążać za indeksem globalnym lub światowym, który reprezentuje grupę spółek z różnych krajów. Fundusz indeksowy może alternatywnie podążać za indeksem krajowym danego kraju, odzwierciedlając stan gospodarki kraju. Dwa przykłady krajowego indeksu to japoński Nikkei 225 i brytyjski FTSE 100. Chociaż terminy indeks globalny lub indeks światowy mogą sugerować, że fundusz indeksowy podąża za globalną gospodarką, tak nie jest. Globalny lub światowy fundusz indeksowy wskazuje jedynie, że spółki funduszu reprezentują wiele krajów. Przykładem globalnego funduszu indeksowego jest Morgan Stanley Capital International (MSCI), który zawiera akcje 1500 firm o globalnej obecności w 23 krajach rozwiniętych.
Fundusze indeksu obligacji są zgodne z określonymi indeksami obligacji korporacyjnych lub komunalnych, takimi jak indeks obligacji agregowanych Lehman Brothers, który obejmuje rządowe, zabezpieczone hipoteką i korporacyjne papiery wartościowe o stałym dochodzie. Inne fundusze indeksów obligacji próbują rynki obligacji krótko-, średnio- i długoterminowych. Ogólnie rzecz biorąc, fundusze obligacji są papierami wartościowymi, które zapewniają gotówkę rządowi lub spółce w zamian za papiery wartościowe o określonym terminie zapadalności. W terminie zapadalności posiadacz obligacji może spłacić obligację według wartości nominalnej powiększonej o odsetki.
Fundusze indeksu towarowego śledzą określone rynki towarowe i kontrakty futures na towary. Te fundusze indeksowe dają mniej doświadczonym inwestorom możliwości inwestowania na rynku, który ma opinię złożonej, ryzykownej i najlepiej pozostawionej profesjonalistom. Zaletą inwestowania w fundusze indeksowe towarów jest to, że historycznie towary zmieniają się niezależnie od akcji i akcji, ponieważ towary zmieniają się w odpowiedzi na podaż i popyt. To zapewnia inwestorowi bardziej zróżnicowany portfel.
Chociaż z definicji fundusz indeksowy jest pasywnie zarządzanym papierem wartościowym, który podąża za określonym indeksem rynkowym, niektórzy zarządzający funduszami indeksowymi rozszerzają definicję funduszy indeksowych, przyjmując różne techniki indeksowania, z których wiele wymaga pewnego stopnia aktywnego zarządzania. Niektórzy zarządzający funduszami indeksowymi podejmują bardziej aktywne i praktyczne podejście, wykorzystując strategie czasowe i zasady w celu ściślejszego śledzenia indeksu. Jednak takie podejście może negować jedną z głównych zalet funduszu indeksowego: niższe opłaty. Ponadto fundusze indeksowe przewyższają 80 procent aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych. Celem funduszy indeksowych nie jest pokonanie indeksu, jak w przypadku tradycyjnych akcji i funduszy akcyjnych, ale dopasowanie go.