Jaké jsou různé typy indexového fondu?

Indexový fond je druh cenného papíru, jehož hodnota vychází z míry nebo indexu konkrétního segmentu finančního trhu. Nejběžnější jsou akciové indexové fondy, které sledují konkrétní akciový index, jako je S&P 500. Přestože jsou akciové indexové fondy nejznámějším typem, mohou indexové fondy sledovat jiné typy ukazatelů. Existují také obligační indexové fondy, komoditní indexové fondy a indexové fondy, které se pokoušejí replikovat různé segmenty průmyslu, jako je nemovitost nebo ekonomické zdraví země, jako je index všech ordinářů, který se pokouší replikovat stav státu. Australské hospodářství. Některé indexové fondy dokonce sledují ukazatele spojené se sociální odpovědností nebo environmentálními zájmy, jako je index environmentálních služeb NYSE Arca.

Indexový fond akciového trhu může sledovat globální nebo světový index, který představuje skupinu společností z různých zemí. Indexový fond může alternativně sledovat národní index konkrétního národa, který odráží stav hospodářství země. Dva příklady národního indexu jsou japonský Nikkei 225 a britský FTSE 100. Ačkoli pojmy globální index nebo světový index by mohly naznačovat, že indexový fond sleduje globální ekonomiku, není tomu tak. Globální nebo světový indexový fond pouze naznačuje, že společnosti ve fondu zastupují mnoho zemí. Příkladem globálního indexového fondu je Morgan Stanley Capital International (MSCI), který obsahuje akcie od 1 500 společností s celosvětovou působností ve 23 vyspělých tržních zemích.

Fondy dluhopisových indexů sledují specifické indexy podnikových nebo komunálních dluhopisů, jako je index dluhopisů Lehman Brothers Aggregate Bond Index, který zahrnuje vládní, hypotékou zajištěné a podnikové cenné papíry s pevným výnosem. Ostatní dluhopisové fondy vzorkují krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé dluhopisové trhy. Dluhopisové fondy jsou obecně cenným papírem, který poskytuje vládě nebo společnosti hotovost výměnou za cenný papír, který má konkrétní datum splatnosti. Při splatnosti může držitel dluhopisu v dluhopisu vydělat hotovost za nominální hodnotu plus úrok.

Fondy komoditního indexu sledují konkrétní komoditní trhy a komoditní futures. Tyto indexové fondy poskytují příležitost pro méně zkušené investory k investování na trhu, který má pověst složitých, riskantních a nejlépe ponechaných odborníkům. Výhodou investic do fondů indexů komodit je to, že komodity historicky kolísají nezávisle na akciích a akciích, protože komodity kolísají v reakci na nabídku a poptávku. To poskytuje investorovi rozmanitější portfolio.

Přestože je indexový fond z definice definován jako pasivně spravovaný cenný papír, který sleduje specifický tržní index, někteří správci indexových fondů rozšiřují definici indexových fondů zavedením různých technik indexování, z nichž mnohé vyžadují určitý stupeň aktivní správy. Někteří manažeři indexových fondů využívají aktivnější a praktičtější přístup využívající načasování strategií a pravidel k bližšímu sledování indexu. Tento přístup však může popřít jednu z hlavních výhod indexového fondu: nižší poplatky. Rovněž indexové fondy překonávají 80 procent aktivně spravovaných podílových fondů. Cílem indexových fondů není porazit index, jako je tomu u tradičních akciových a akciových fondů, ale sladit jej.