¿Qué es un índice de costo de fondos?
El índice de costo de fondos (COFI) es uno de los índices que los prestamistas y bancos utilizan para calcular las tasas de interés cuando la tasa cambia con el tiempo. Cuando un banco usa este índice para cuentas bancarias, el banco generalmente calcula el interés que paga a los titulares de cuentas en cuentas como las cuentas de ahorro. Cuando un prestamista hipotecario usa el índice COFI, el prestamista usa el índice como base para la tasa de interés que el prestatario pagará en una hipoteca de tasa ajustable cada vez que la tasa se ajuste.
El índice COFI se deriva de los gastos por intereses que informan los bancos, las instituciones financieras y los prestamistas hipotecarios. Hay bancos y prestamistas específicos que informan el interés que paga cada institución, incluidos los de los estados de Nevada, Arizona y California. Además, las instituciones de ahorro que son miembros del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda de San Francisco también informan los gastos por intereses para calcular el Índice de Costo de Fondos mensualmente.
El movimiento del índice es causado por varios factores diferentes. Algunos de los factores que se incluyen en el cálculo del índice de costo de fondos incluyen las tasas de interés de mercado, las fuentes que tienen los miembros informantes para obtener dinero, fusiones y adquisiciones, y las reglas contables para las instituciones. Por lo general, este índice se mantiene en línea con otros índices como el Prime, LIBOR o US Treasury Bill.
Dado que el índice de costo de fondos es la base o la base de la tasa de interés establecida por estas diversas instituciones, se agrega un margen al índice para determinar la tasa. Por ejemplo, si el COFI es de 2.75 por ciento y el margen es de 2.5 por ciento, entonces la tasa de interés que el banco paga en una cuenta de ahorro o cobra en un préstamo es de 5.25 por ciento. Cuando se establece una cuenta donde se pagan o ganan intereses, la forma en que se calcula la tasa de interés es un factor importante.
El índice es especialmente importante cuando se establecen préstamos a tasa variable. La mayoría de los titulares de cuentas pueden determinar su tasa utilizando el Índice de costo de fondos y agregando el margen que el prestamista agrega.