O que é um índice de custo de fundos?
O Índice de custo dos fundos (COFI) é um dos índices que os credores e os bancos usam para calcular as taxas de juros quando a taxa muda ao longo do tempo. Quando um banco usa esse índice para contas bancárias, normalmente calcula os juros que paga aos titulares de contas em contas como contas poupança. Quando um credor hipotecário usa o índice COFI, o credor usa o índice como base para a taxa de juros que o mutuário pagará em uma hipoteca de taxa ajustável cada vez que a taxa se ajusta.
O índice COFI é derivado das despesas de juros relatadas por bancos, instituições financeiras e credores hipotecários. Existem bancos e credores específicos que relatam o interesse que cada instituição paga, incluindo os dos estados de Nevada, Arizona e Califórnia. Além disso, as instituições de poupança que são membros do Federal Home Loan Bank de São Francisco também relatam despesas com juros para calcular o Índice de Custo dos Fundos mensalmente.
O movimento do índice é causado por vários fatores diferentes. Alguns dos fatores incluídos no cálculo do Índice de Custo dos Fundos incluem taxas de juros de mercado, as fontes que os membros relatores têm para obter dinheiro, fusões e aquisições e as regras contábeis para as instituições. Normalmente, esse índice permanece alinhado com outros índices, como o prime, LIBOR ou US Treasury Bill.
Como o Índice de Custo dos Fundos é a base ou a base da taxa de juros definida por essas várias instituições, uma margem é adicionada ao índice para determinar a taxa. Por exemplo, se o COFI é de 2,75% e a margem é de 2,5%, a taxa de juros que o banco paga em uma conta poupança ou cobra em um empréstimo é de 5,25%. Quando uma conta é estabelecida onde os juros são pagos ou auferidos, a maneira como a taxa de juros é calculada é um fator importante.
O índice é especialmente importante ao estabelecer empréstimos de taxa variável. A maioria dos correntistas pode determinar sua taxa usando o Índice de custo dos fundos e adicionando a margem que o credor possui.