Qu'est-ce qu'un indice du coût des fonds?
L'indice COFI (Cost of Funds) est l'un des indices que les prêteurs et les banques utilisent pour calculer les taux d'intérêt lorsque ceux-ci changent avec le temps. Lorsqu'une banque utilise cet indice pour des comptes bancaires, elle calcule généralement les intérêts qu'elle verse aux titulaires de compte sur des comptes tels que des comptes d'épargne. Lorsqu'un prêteur hypothécaire utilise l'indice COFI, il utilise cet indice comme base du taux d'intérêt que l'emprunteur paiera pour une hypothèque à taux ajustable à chaque fois que le taux sera ajusté.
L'indice COFI est dérivé des intérêts débiteurs déclarés par les banques, les institutions financières et les prêteurs hypothécaires. Des banques et des prêteurs précisent les intérêts de chaque institution, y compris ceux des États du Nevada, de l'Arizona et de la Californie. En outre, les établissements d’épargne membres de la Banque d’habitation fédérale de San Francisco déclarent également des intérêts débiteurs pour calculer l’indice du coût des fonds sur une base mensuelle.
Le mouvement de l'indice est causé par un certain nombre de facteurs différents. Parmi les facteurs pris en compte dans le calcul de l’indice du coût des fonds figurent les taux d’intérêt du marché, les sources dont disposent les membres déclarants pour obtenir des fonds, les fusions et acquisitions et les règles comptables des institutions. En règle générale, cet indice reste en ligne avec d'autres indices tels que le prime, le LIBOR ou le bon du Trésor américain.
Étant donné que l'indice du coût des fonds constitue la base ou la base du taux d'intérêt fixé par ces différentes institutions, une marge est ajoutée à l'indice pour déterminer le taux. Par exemple, si le COFI est de 2,75% et la marge de 2,5%, le taux d’intérêt que la banque paie sur un compte d’épargne ou applique à un prêt est de 5,25%. Lorsqu'un compte est établi où les intérêts sont payés ou gagnés, le mode de calcul du taux d'intérêt est un facteur important.
L'indice est particulièrement important lors de l'établissement de prêts à taux variable. La plupart des titulaires de compte peuvent déterminer leur taux en utilisant l'indice du coût des fonds et en ajoutant la marge sur laquelle le prêteur s'attaque.