¿Qué es una extensión de débito?
La propagación de débito es una forma de extensión de opción. Dentro del contexto de este tipo de diferencial, la opción que se compra es de mayor valor que la prima de la opción que se vende. Debido a la diferencia entre la compra y la venta, el saldo de efectivo o el valor de la cuenta del comerciante disminuye, lo que resulta en un débito. La esperanza es que, si bien un débito se aplica a corto plazo, el valor de la opción que se compra pronto excederá el de la opción que se vendió y dará como resultado una ganancia de la empresa.
A veces denominado un diferencial de débito neto, el uso de un diferencial de débito tiene lugar en casi cualquier tipo de entorno de mercado. Cuando un mercado actualmente exhibe una postura alcista en general o con una opción de acciones particular, el inversor puede participar en un diferencial de débito que se basa en el uso de llamadas. Si las acciones o el mercado general actualmente están experimentando una fase bajista, la propagación de débito puede implicar el uso de PUT. Una mezcla de puts y llamadas puedeTambién sean formas apropiadas de emplear una propagación de débito también.
En cualquier entorno, el resultado de utilizar un diferencial de débito es una disminución a corto plazo en el saldo de efectivo de la cuenta del comerciante. Elegir utilizar este tipo de estrategia conlleva un grado de riesgo. En el caso de que la seguridad adquirida no comience a apreciarse en valor y, finalmente, producir un rendimiento más alto que la seguridad que se vendió, el diferencial permanecerá y la diferencia en el saldo de efectivo no se recupera. Por lo tanto, la estrategia se basa no solo en el precio de los elementos de opción, sino también en la posición de opción de diferencial que existe entre la opción comprada y la opción vendida.
Sin embargo, los inversores normalmente deciden qué vender y qué comprar con mucho cuidado. Esto significa que la investigación se realiza para determinar el curso de actividad proyectado más probable para la opción que se compra en comparación con la opción de que yos destinado a la venta. Cuando la opción que se adquiere se aprecia en valor, mientras que la opción vendida continúa depreciando en valor, se puede decir que la propagación de débito entre los dos continúa ampliándose, con la brecha amplia de la opción de propagación, en beneficio del inversor inteligente.
Como con cualquier estrategia de inversión, el éxito de un diferencial de débito se basa en elegir las opciones correctas para comprar y vender. Si la opción que se vende repentinamente hace un regreso dramático mientras la opción adquirida languidece, el inversor esencialmente recibe un golpe como resultado de la transacción. Pero si la opción comprada se aprecia dramáticamente mientras la opción se vende languidece o disminuye en valor, el inversor recibe una gran cantidad de beneficio de la transacción.