Vad är en debittspridning?

Debiteringsspridningen är en form av en optionskurs. Inom ramen för denna typ av spridning är det köpta alternativet större värde än premien för den option som säljs. På grund av skillnaden mellan köp och försäljning minskas kassabalansen eller värdet på handlarkontot, vilket resulterar i en debitering. Förhoppningen är att medan en debitering tillämpas på kort sikt, kommer värdet på den köpta optionen snart att överstiga värdet för det alternativ som såldes och resultera i vinst från företaget.

Ibland kallas en nettodebituppslag, användningen av en debetspridning äger rum i nästan alla typer av marknadsmiljö. När en marknad för närvarande uppvisar en hausseartad ställning i allmänhet eller med en viss aktieoption, kan investeraren delta i en debitspridning som är baserad på användningen av samtal. Om aktien eller den allmänna marknaden för närvarande genomgår en baisseartad fas kan debiteringsspridningen innebära användning av försäljningar. En blandning av samtal och samtal kan också vara lämpliga sätt att använda en debetspridning också.

I alla miljöer är resultatet av att använda en debetspridning en kort sikt i minskningen av handlarkontokassans kassa. Att välja att använda denna typ av strategi innebär en viss risk. I händelse av att den förvärvade säkerheten inte börjar värderas i värde och så småningom ger en avkastning högre än den säkerhet som såldes, kommer spridningen att förbli och skillnaden i kassabalansen återvinns inte. Således förlitar sig strategin inte bara på priset för optioner, utan också på den spreadoptionsposition som finns mellan det köpta alternativet och det sålda optionen.

Emellertid bestämmer investerare normalt vad de ska sälja och vad de ska köpa mycket noggrant. Detta innebär att forskning bedrivs för att bestämma den mest troliga beräknade aktiviteten för alternativet som köps kontra alternativet som är avsett att säljas. När det förvärvade alternativet uppskattas i värde medan det sålda alternativet fortsätter att depreciera i värde, kan man säga att debetspridningen mellan de två fortsätter att öka, med det breddande gapet i spreadalternativet till fördel för den kunniga investeraren .

Som med alla investeringsstrategier, lyckas en debittspread på att välja rätt alternativ att köpa och sälja. Om alternativet som säljs plötsligt gör ett dramatiskt comeback medan det förvärvade alternativet försvinner tar investeraren i huvudsak en hit som ett resultat av transaktionen. Men om det köpta alternativet uppskattar dramatiskt medan det sålda alternativet försvagas eller minskar i värde, får investeraren en stor fördel av transaktionen.