Vad är första hypotekslån?

Första hypotekslån är alla lån som är säkrade av bostäder eller kommersiella fastigheter som har den första pensionsställningen på fastigheten som finansieras. Lagar på många ställen gör det möjligt för låntagare att säkra två eller tre lån med samma fastighetsbestånd, men den första pensionsrättsinnehavaren har äldre fordran på fastigheten i händelse av låntagarens fallissemang. Låntagare kan använda inteckningar för att köpa eller refinansiera egendom. Bolånsgivare erbjuder mycket lägre räntor på första hypotekslån än lån som upptar den andra eller tredje pensionsställningen.

När en långivare skriver ett lån som är säkrad av egendom kan långivaren ta kontroll över den egenskapen om låntagaren inte betalar lånet. Kreditgivare säljer fastigheter som beslagts från kriminella låntagare och använder intäkterna för att reglera skulden. På grund av faran för att en fastighet förlorar värde över tid tillåter de flesta långivare inte låntagare att upprätta första hypotekslån som är lika med 100 procent av fastighetsvärdet. Låntagare som köper fastigheter måste täcka återstoden av köpeskillingen med separata medel eller ta ut en samtidig andra inteckning för att täcka resten av köpeskillingen.

Fastighetsägare kan betala befintliga första hypotekslån såväl som andra skulder som är säkrade av en viss fastighet genom att ta ett refinansieringslån. För att den nya hypotekslån ska ta den första pensionsställningen måste alla andra pantlån betalas ut med intäkter från refinansieringslånet. Eventuella återstående panter i hemmet som förutdaterar refinansieringslånet kommer att ta den första pensionsrätten efter refinansieringen inträffar. Låntagare med befintliga andra lån kan bara lämna dessa lån på plats och upprätta en ny första pantlån om den nuvarande andra krediträttsinnehavaren undertecknar ett underordningsavtal. Ett underordningsavtal gör det möjligt för ett nyskrivet lån att flytta till första pensionsställning på en fastighet före redan befintliga panterätt.

Långivare gör det möjligt för låntagare att ta ut både fast ränta och första räntelån med rörlig ränta. Terminer på lån med fast ränta varierar vanligtvis från 10 till 30 år. Lån med rörlig ränta har antingen räntor som justeras under hela lånets löptid eller börjar med en introduktionsperiod, under vilken låntagaren betalar en ränta endast med rörlig ränta och en andra fas där låntagaren betalar både huvud- och räntebetalningar. Långivare tillåter vanligtvis inte låntagare att upprätta andra krediträntor bakom första lån med rörlig ränta på grund av potentialen för stigande räntor att tappa fastighetsägarnas eget kapital under tiden.