Que sont les prêts hypothécaires de premier rang?

Les prêts hypothécaires de premier rang sont tous les prêts garantis par des biens résidentiels ou commerciaux qui occupent le premier rang de privilège sur le bien financé. Les lois en vigueur dans de nombreux pays permettent aux emprunteurs de garantir deux ou trois prêts avec le même bien, mais le premier détenteur du privilège a la créance principale sur le bien en cas de défaillance de l’emprunteur. Les emprunteurs peuvent utiliser des hypothèques pour acheter ou pour refinancer une propriété. Les prêteurs hypothécaires offrent des taux d’intérêt beaucoup plus bas sur les prêts de première hypothèque que les prêts qui occupent le deuxième ou le troisième privilège.

Lorsqu'un prêteur rédige un prêt garanti par une propriété, il peut en prendre le contrôle si l'emprunteur fait défaut. Les prêteurs vendent les biens saisis à des emprunteurs défaillants et utilisent le produit de la vente pour régler leur dette. En raison du risque de perte de valeur d'une propriété au fil du temps, la plupart des prêteurs n'autorisent pas les emprunteurs à contracter des emprunts hypothécaires de premier rang équivalant à 100% de la valeur de la propriété. Les emprunteurs qui achètent une propriété doivent couvrir le reste du prix d'achat avec des fonds distincts ou contracter simultanément une deuxième hypothèque pour couvrir le reste du prix d'achat.

Les propriétaires peuvent rembourser des prêts hypothécaires de premier rang existants ainsi que d’autres dettes garanties par un bien immobilier particulier en contractant un prêt de refinancement. Pour que la nouvelle hypothèque occupe le premier rang de privilège, tous les autres privilèges doivent être acquittés avec le produit du prêt de refinancement. Tout privilège restant sur la maison antérieure à l'hypothèque de refinancement occupera le premier privilège après le refinancement. Les emprunteurs ayant un deuxième privilège existant ne peuvent laisser ces prêts en place et constituer un nouveau prêt hypothécaire de premier privilège que si le titulaire actuel du deuxième privilège signe un accord de subordination. Un accord de subordination permet à un prêt nouvellement écrit d’occuper une position de premier privilège sur une propriété avant les privilèges existants.

Les prêteurs permettent aux emprunteurs de contracter des hypothèques de premier rang à taux fixe et à taux variable. Les durées des prêts à taux fixe varient généralement entre 10 et 30 ans. Les prêts à taux variable ont soit des taux qui s’ajustent tout au long de la durée du prêt, soit une période de lancement au cours de laquelle l’emprunteur paie un taux variable à intérêt uniquement et une deuxième phase au cours de laquelle l’emprunteur effectue des paiements de principal et d’intérêts. Les prêteurs n'autorisent généralement pas les emprunteurs à établir des privilèges secondaires sur les privilèges de premier rang à taux variable en raison de la possibilité que les taux d'intérêt à la hausse épuisent les capitaux propres des propriétaires au fil du temps.