Hva er de første boliglånene?

Første pantelån er lån som er sikret av bolig- eller næringseiendom som inntar den første panterettstillingen på eiendommen som blir finansiert. Lover mange steder gjør det mulig for låntakere å sikre seg to eller tre lån med samme eiendom, men den første panteholderen har seniorkravet på eiendommen i tilfelle låntakers mislighold. Låntakere kan bruke pantelån til å kjøpe eller refinansiere eiendom. Kredittlångivere tilbyr mye lavere rente på første pantelån enn lån som inntar den andre eller tredje panteretten.

Når en utlåner skriver et lån som er sikret ved eiendom, kan utlåneren ta kontroll over den eiendommen hvis låntaker misligholder lånet. Långivere selger eiendom som er beslaglagt fra kriminelle låntakere og bruker inntektene til å gjøre opp gjelden. På grunn av faren for at et stykke eiendom mister verdi over tid, tillater ikke de fleste långivere låntakere å etablere første pantelån som tilsvarer 100 prosent av eiendomsverdien. Låntakere som kjøper eiendom må dekke resten av kjøpesummen med separate midler eller ta ut et samtidig andre pantelån for å dekke resten av kjøpesummen.

Eiendomseiere kan utbetale eksisterende første pantelån samt annen gjeld som er sikret av en bestemt eiendom ved å ta et refinansieringslån. For at det nye pantelånet skal innta den første panterettstillingen, må alle andre panterett betales med inntekten fra refinansieringslånet. Eventuelle gjenværende panterett i hjemmet som forhåndsdato refinansieringslånet vil okkupere den første panteretten etter at refinansieringen inntreffer. Låntakere med eksisterende andre panterett kan bare la lånene være på plass og etablere et nytt pantelån hvis den nåværende andre panteholderen signerer en underordningsavtale. En underordningsavtale gjør at et nyskrevet lån kan gå over i første panterett på en eiendom foran allerede eksisterende panterett.

Kredittlånere gjør det mulig for låntakere å ta ut førstegangslån med fast rente og variabel rente. Terminer på lån med fast rente varierer vanligvis fra 10 til 30 år. Lån med variabel rente har enten renter som justeres gjennom hele lånets løpetid eller begynner med en introduksjonsperiode, hvor låntageren betaler en bare rente med variabel rente og en andre fase der låntageren betaler både hovedstol og rentebetaling. Långivere tillater vanligvis ikke låntakere å etablere andre panterett etter første lån med variabel rente på grunn av potensialet for stigende renter til å tømme eiendomseiernes egenkapital over tid.