Wat is een debetspreiding?
De debet spread is een vorm van een optie spread. In het kader van dit type spread is de gekochte optie van grotere waarde dan de premie van de verkochte optie. Vanwege het verschil tussen de aankoop en verkoop, wordt het kassaldo of de waarde van de handelsrekening verlaagd, wat resulteert in een debet. De hoop is dat, hoewel een debet op korte termijn van toepassing is, de waarde van de gekochte optie snel die van de verkochte optie zal overschrijden en zal resulteren in een winst van de onderneming.
Soms aangeduid als een netto debet spread, vindt het gebruik van een debit spread plaats in zowat elk type marktomgeving. Wanneer een markt momenteel een bullish houding vertoont in het algemeen of met een bepaalde aandelenoptie, kan de belegger een debetspread aangaan die is gebaseerd op het gebruik van calls. Als het aandeel of de algemene markt zich momenteel in een bearish fase bevindt, kan de debet spread het gebruik van putten inhouden. Een combinatie van put en call kan ook een geschikte manier zijn om ook een debetspread te gebruiken.
In elke omgeving is het resultaat van het gebruik van een debetspread een kortetermijndaling van het kassaldo van de handelsrekening. De keuze om van dit soort strategie gebruik te maken, houdt een zekere mate van risico in. In het geval dat het verworven effect niet in waarde begint te waarderen en uiteindelijk een rendement oplevert dat hoger is dan het verkochte effect, blijft de spread behouden en wordt het verschil in het kassaldo niet hersteld. De strategie is dus niet alleen afhankelijk van de prijs van optie-elementen, maar ook van de positie van de gespreide optie tussen de gekochte optie en de verkochte optie.
Gewoonlijk beslissen beleggers echter wat ze verkopen en wat ze zorgvuldig moeten kopen. Dit betekent dat onderzoek wordt uitgevoerd om de meest waarschijnlijke verwachte activiteitsloop te bepalen voor de optie die is gekocht versus de optie die is bedoeld voor verkoop. Wanneer de optie die wordt verworven in waarde waardeert terwijl de verkochte optie in waarde blijft dalen, kan worden gezegd dat de debetspread tussen de twee blijft toenemen, waarbij de groeiende kloof van de spreadoptie in het voordeel is van de slimme belegger .
Zoals bij elke beleggingsstrategie, berust het succes van een debetspread op het kiezen van de juiste opties om te kopen en verkopen. Mocht de optie die wordt verkocht plotseling een dramatische comeback maken, terwijl de verworven optie wegzakt, neemt de belegger in wezen een klap als gevolg van de transactie. Maar als de gekochte optie dramatisch waardeert terwijl de verkochte optie wegkwijnt of in waarde daalt, ontvangt de belegger veel voordeel van de transactie.