Was ist ein Debit Spread?
Der Debit Spread ist eine Form eines Optionsspreads. Im Rahmen dieser Art von Spread ist die Option, die gekauft wird, von größerem Wert als die Prämie der Option, die verkauft wird. Aufgrund der Differenz zwischen Kauf und Verkauf verringert sich das Barguthaben oder der Wert des Händlerkontos, was zu einer Belastung führt. Die Hoffnung ist, dass, während eine Lastschrift kurzfristig gilt, der Wert der Option, die gekauft wird, bald den Wert der Option, die verkauft wurde, übersteigt und zu einem Gewinn aus dem Unternehmen führt.
Manchmal als Netto-Debit-Spread bezeichnet, findet der Einsatz eines Debit-Spread in nahezu jedem Marktumfeld statt. Wenn ein Markt derzeit im Allgemeinen oder mit einer bestimmten Aktienoption eine bullische Haltung aufweist, kann der Anleger einen Debit Spread eingehen, der auf der Verwendung von Calls basiert. Sollte sich die Aktie oder der allgemeine Markt derzeit in einer rückläufigen Phase befinden, kann der Debit Spread den Einsatz von Puts beinhalten. Eine Mischung aus Puts und Calls kann auch eine geeignete Möglichkeit sein, einen Debit Spread einzusetzen.
In jedem Umfeld führt die Verwendung eines Lastschrift-Spreads zu einer kurzfristigen Verringerung des Kassenbestands des Händlerkontos. Die Wahl dieser Strategie birgt ein gewisses Risiko. Für den Fall, dass das erworbene Wertpapier nicht an Wert gewinnt und letztendlich eine Rendite erzielt, die höher ist als die des verkauften Wertpapiers, bleibt der Spread bestehen und die Differenz im Barguthaben wird nicht eingezogen. Die Strategie stützt sich daher nicht nur auf den Preis der Optionselemente, sondern auch auf die Spread-Optionsposition, die zwischen der gekauften und der verkauften Option besteht.
Anleger entscheiden jedoch normalerweise sehr sorgfältig, was sie verkaufen und was sie kaufen. Dies bedeutet, dass eine Untersuchung durchgeführt wird, um den wahrscheinlichsten projizierten Aktivitätsverlauf für die Option, die gekauft wird, im Vergleich zu der Option, die zum Verkauf vorgesehen ist, zu bestimmen. Wenn die erworbene Option an Wert gewinnt, während die verkaufte Option weiterhin an Wert verliert, kann gesagt werden, dass sich der Debit Spread zwischen den beiden Optionen weiter vergrößert, wobei die sich vergrößernde Lücke der Spread Option zum Vorteil des versierten Anlegers ist .
Wie bei jeder Anlagestrategie hängt der Erfolg eines Debit Spread von der Auswahl der richtigen Kauf- und Verkaufsoptionen ab. Sollte die Option, die verkauft wird, plötzlich ein dramatisches Comeback erleben, während die erworbene Option ausfällt, erleidet der Investor als Ergebnis der Transaktion im Wesentlichen einen Treffer. Wenn sich die gekaufte Option jedoch dramatisch verbessert, während die verkaufte Option nachlässt oder an Wert verliert, profitiert der Anleger in hohem Maße von der Transaktion.