Co je to debetní šíření?

Rozpětí debetu je jednou z formy šíření možností. V souvislosti s tímto typem rozpětí má možnost zakoupená větší hodnota než prémie za prodanou opci. Vzhledem k rozdílu mezi nákupem a prodejem se sníží hotovostní zůstatek nebo hodnota účtu obchodníka, což vede k debetu. Doufáme, že ačkoliv se debet platí v krátkodobém horizontu, hodnota nakoupená opce brzy překročí hodnotu opce, která byla prodána, a vyústí v zisk z podniku.

Někdy se označuje jako čisté debetní rozpětí, k použití debetního rozpětí probíhá téměř v jakémkoli druhu tržního prostředí. Pokud trh v současné době vystavuje býčí držení těla obecně nebo s konkrétní akcie, může se investor zapojit do debetního rozpětí založeného na používání hovorů. Pokud by akcie nebo obecný trh v současné době procházejí medvědí fází, může debetní rozpětí zahrnovat použití Pits. Směs putů a hovorů můžebýt také vhodnými způsoby použití debetního šíření.

V jakémkoli prostředí je výsledkem využití debetního rozpětí krátkodobým poklesem hotovostního zůstatku účtu obchodníka. Rozhodnutí využít tento typ strategie má určitý stupeň rizika. V případě, že získaná zabezpečení nezačne oceňovat hodnotu a nakonec přinést návratnost vyšší než prodaná bezpečnost, rozpětí zůstane a rozdíl v hotovostním zůstatek není získán. Strategie se tedy spoléhá nejen na cenu prvků opce, ale také na polohu s opcí, která existuje mezi zakoupenou možností a prodanou možností.

Investoři se však obvykle rozhodnou, co prodat a co si koupit velmi pečlivě. To znamená, že se provádí výzkum za účelem stanovení nejpravděpodobnějšího předpokládaného průběhu činnosti pro nakupovanou možnost oproti možnosti, že is určené k prodeji. Pokud se získaná možnost ocení hodnota, zatímco prodaná opce nadále znehodnocuje hodnotu, lze říci, že se debetní rozpětí mezi nimi stále rozšíří, přičemž rozšíření mezery možnosti šíření je ve prospěch důvtipného investora.

Stejně jako u jakékoli investiční strategie, úspěch debetního rozpětí spočívá na výběru správných možností, jak koupit a prodat. Pokud by možnost, která se prodává, náhle provede dramatický comeback, zatímco získaná možnost mizí, investor v podstatě zasáhne v důsledku transakce. Pokud však zakoupená opce dramaticky oceňuje, zatímco prodaná opce mizí nebo sníží hodnotu, investor z transakce získá velkou výhodu.