Co je rozprostření medvěda?

medvědí rozpětí jsou typem opční strategie, která se používá s vertikálním přístupem, který zahrnuje takové faktory, jako je odložená měsíční futures kontrakt a pokles ceny zabezpečení. Rozpětí medvěda může použít použití možností PUT nebo možností volání, aby se předala ideální strategie opcí. Zde je několik příkladů toho, jak funguje rozprostření medvěda. Základní myšlenkou je koupit možnosti volání za konkrétní stávku, zatímco prodává stejný počet možností volání za stávku, která je nižší než cena za novější nákupy. Například daná akcie má aktuální nabídku akcií 200,00 USD (USD). Aktuální cena za tuto částku je 2 USD. Zároveň má akcie, které je v držení investora, současnou nabídku 205 USD s možností volání 5 USD. Investor se rozhodne koupit možnost hovoru na akciích 200 USD, WHich vytváří odtok 200 USD. Současně se investor rozhodne prodat možnost volání, která vytváří hrubý příliv 500 USD. Po povolení odtoku to znamená, že investor získal 300 USD.

Přístup k šíření medvědů, který využívá přístup volání, je poněkud podobný. S touto strategií je kladen důraz na použití spíše než volání k dosažení zvýšení čistého jmění. Investor si koupí možnosti put, které mají v současné době vyšší cenu stávky, a zároveň prodá stejný počet akcií, které mají nižší proudovou cenu, která má stejný měsíc vypršení platnosti jako prodané akcie. V tomto scénáři je naděje, že ceny podkladové zásoby klesnou během citovaného období. Pokud k tomu dojde, bude maximalizována částka zisku, která je dosažena ze sady transakcík dosažení nárůstu.

Medvědí šíření je v mnoha případech proveditelnou investiční strategií. Je to však také přístup, který vyžaduje pozornost k detailům. Šance na nesprávný krok v tomto procesu jsou velmi dobré, zejména pro osoby, které teprve začínají pracovat s akciovými opcemi. Stejně jako u jakéhokoli typu investiční strategie je dobré spustit některé simulace, než se skutečně zapojíte do medvědího šíření.