Wat is een Bear Spread?

Bear spreads zijn een soort optiestrategie die worden gehanteerd met een verticale benadering waarbij factoren als een uitgesteld maandcontract en een daling van de beveiligingsprijs een rol spelen. Een bear spread kan gebruik maken van putopties of callopties om de ideale optiestrategie te bepalen. Hier zijn een paar voorbeelden van hoe de bear spread werkt.

Wanneer een bear spread gebruik maakt van callopties, wordt het proces soms een bear call spread genoemd. Het basisidee is om callopties te kopen tegen een bepaalde uitoefenprijs, terwijl hetzelfde aantal callopties wordt verkocht tegen een uitoefenprijs die lager is dan de prijs voor de nieuwere aankopen. Een bepaald aandeel heeft bijvoorbeeld een huidige aandelenkoers van $ 200,00 US Dollars (USD). De huidige uitoefenprijs voor dit bedrag is $ 2 USD. Tegelijkertijd heeft het aandeel dat in het bezit is van de belegger een huidige koers van $ 205 USD met een calloptie van $ 5 USD. De belegger kiest ervoor om de calloptie op het aandeel van $ 200 USD te kopen, waardoor een uitstroom van $ 200 USD ontstaat. Tegelijkertijd kiest de belegger ervoor om de calloptie te verkopen, wat een bruto instroom van $ 500 USD oplevert. Nadat rekening is gehouden met de uitstroom, betekent dit dat de belegger $ 300 USD heeft verdiend.

De bear spread-benadering die gebruik maakt van de call put-benadering is enigszins vergelijkbaar. Bij deze strategie ligt de focus op het gebruik van putten in plaats van calls om een ​​toename van het vermogen te bereiken. De belegger zal putopties kopen die momenteel een hogere uitoefenprijs hebben, terwijl hij hetzelfde aantal aandelen verkoopt met een lagere huidige putprijs die dezelfde vervalmaand hebben als de aandelen die werden verkocht. In dit scenario is de hoop dat de prijs van de onderliggende aandelen in de genoemde periode zal dalen. Als dit gebeurt, wordt het bedrag van de winst dat wordt gemaakt uit de set transacties gemaximaliseerd, zonder dat er echt uitstel nodig is in het futurescontract om de verhoging te bereiken.

De bear spread is in veel gevallen een werkbare beleggingsstrategie. Het is echter ook een benadering die aandacht voor detail vereist. De kansen om een ​​misstap in het proces te maken zijn erg goed, vooral voor personen die net beginnen te werken met aandelenopties. Zoals met elk type beleggingsstrategie, is het een goed idee om enkele simulaties uit te voeren voordat u daadwerkelijk een bear spread aangaat.