Hvad er en debittspread?
Debet-spredningen er en form for en option-spredning. I forbindelse med denne type spredning er den option, der købes, større værdi end præmien for den solgte option. På grund af forskellen mellem køb og salg nedsættes den kontante saldo eller værdi af den erhvervsdrivende konto, hvilket resulterer i en debitering. Håbet er, at mens en debitering finder anvendelse på kort sigt, vil værdien af den option, der er købt, snart overstige værdien af den option, der blev solgt, og resultere i et overskud fra venturet.
Nogle gange kaldet et netto debet spread, brugen af en debet spredning finder sted i næsten enhver form for markedsmiljø. Når et marked i øjeblikket udviser en bullish position generelt eller med en bestemt aktieoption, kan investoren muligvis deltage i en debet, der er baseret på brugen af opkald. Skulle aktien eller det generelle marked i øjeblikket gennemgå en bearish fase, kan debet-spændet involvere brug af putter. En blanding af afsendelser og opkald kan også være passende måder at anvende en debetfordeling også.
I ethvert miljø er resultatet af brugen af en debetfordeling et kortvarigt fald i den erhvervsdrivendes kontantsaldo. At vælge at gøre brug af denne type strategi indebærer en vis risiko. I tilfælde af at den erhvervede værdi ikke begynder at værdsættes i værdi og til sidst giver et afkast, der er højere end den sikkerhed, der blev solgt, vil spændet forblive, og forskellen i kontantbeholdningen inddrives ikke. Strategien er således ikke kun afhængig af prisen på optionselementer, men også af den spændende optionsposition, der findes mellem den købte option og den solgte option.
Imidlertid beslutter investorer normalt, hvad de skal sælge, og hvad de skal købe meget omhyggeligt. Dette betyder, at der gennemføres forskning for at bestemme det mest sandsynlige forventede aktivitetsforløb for den option, der er købt i forhold til den option, der er beregnet til salg. Når den option, der er erhvervet, værdsættes i værdi, mens den solgte option fortsætter med at afskrives i værdi, kan det siges, at debetfordelingen mellem de to fortsætter med at udvides, hvor spændingsoptionens udvidede kløft er til fordel for den dygtige investor .
Som med enhver investeringsstrategi hviler succes med en debetfordeling på at vælge de rigtige muligheder for at købe og sælge. Skulle optionen, der sælges pludselig gøre et dramatisk comeback, mens den erhvervede option forsvinder, tager investor i bund og grund et hit som et resultat af transaktionen. Men hvis den købte option værdsættes dramatisk, mens den solgte option forsvinder eller falder i værdi, får investoren en stor fordel af transaktionen.