¿Qué es una brecha de duración?
Una brecha de duración es un término utilizado para describir la diferencia o la brecha que existe entre activos y pasivos en poder de una entidad financiera o comercial. Uno de los ejemplos más comunes de este tipo de brecha tiene que ver con la diferencia entre la afluencia de efectivo dentro de un período dado en comparación con la salida de efectivo para cubrir las deudas pendientes. La idea general es evaluar el impacto de los cambios en las tasas de interés y otros factores durante un período de tiempo o duración especificados que afectan el valor de esos activos y pasivos, con esos cambios reduciendo o ampliando la brecha de duración.
El objetivo en la mayoría de los casos es funcionar con una brecha de duración que sea posible. A veces, la evaluación puede demostrar que la duración de los activos es considerablemente más alta que las duraciones de responsabilidad civil. Cuando este es el caso, se considera que la Compañía está en una posición financiera envidiable, ya que esta situación indica que fluyen más activos que el efectivo que fluye. Por el SAYo token, si la brecha de duración es más amplia, eso indica que la afluencia de efectivo apenas cubre el flujo de salida o incluso puede ser insuficiente para cumplir con las obligaciones de manera oportuna, lo que requiere que el negocio tome fondos prestados o liquide un activo para cubrir el déficit.
Determinar la brecha de duración a menudo requerirá prestar mucha atención al aumento y la caída de las tasas de interés, y el impacto que tienen esos cambios en los activos y pasivos en poder de la Compañía. Las instituciones como los bancos dependen en gran medida de la actividad de las tasas de interés para generar ingresos. Si las tasas de interés caen, esto significa que el flujo de ingresos disminuirá, a pesar de que los pasivos permanecen en los mismos niveles. Cuando las tasas de interés aumentan, existe una buena posibilidad de que el flujo de ingresos aumente, ayudando a reducir la brecha de duración entre los activos y los pasivos durante un período de tiempo determinado.
Balancing AssETS y pasivos para evitar un posible desajuste de responsabilidad de activos y mantener una brecha de duración más o menos estable puede ser difícil. Además, algunos activos serán más susceptibles a los cambios en las tasas de interés y la economía general que otros, algo que puede o no ser fácil de pronosticar. Incluso factores como los pagos tempranos de los clientes pueden complicar el proceso de determinar la brecha de duración hasta cierto punto, ya que esto efectivamente agrega flujo de efectivo a un período actual, pero elimina el flujo de efectivo anticipado de un período posterior. Por estas razones, muchas instituciones reevalúan constantemente la brecha de duración como un medio para evaluar la estabilidad de sus situaciones financieras actuales.