Vad är ett varaktigt gap?

En varaktighetsgap är en term som används för att beskriva skillnaden eller klyftan mellan tillgångar och skulder som innehas av en finansiell eller affärsenhet. Ett av de vanligaste exemplen på denna typ av luckor har att göra med skillnaden mellan tillströmningen av kontanter inom en viss period jämfört med utflödet av kontanter för att täcka väntande skulder. Den allmänna idén är att bedöma effekterna av förändringar i räntesatser och andra faktorer under en viss tidsperiod eller varaktighet som påverkar värdet på dessa tillgångar och skulder, med dessa förändringar antingen att minska eller utvidga varaktighetsgapet.

Målet är i de flesta fall att fungera med ett tidsintervall som är smalt som möjligt. Ibland kan bedömningen visa att tillgångarnas varaktighet är avsevärt högre än skulden. När detta är fallet anses företaget ha en avundsvärt finansiell ställning, eftersom denna situation indikerar att fler tillgångar flyter in än kontanter flyter ut. På samma sätt, om varaktighetsgapet är bredare, indikerar det att tillströmningen av kontanter antingen knappt täcker utflödet eller kan till och med vara otillräcklig för att uppfylla förpliktelserna i tid, vilket kräver att verksamheten antingen lånar medel eller likviderar en tillgång till täcka bristen.

För att fastställa varaktighetsgapet krävs ofta noggrann uppmärksamhet på höjningen och sjunkningen av räntorna och de effekter som dessa förändringar har på företagets tillgångar och skulder. Institutioner som banker förlitar sig starkt på räntesatsen för att generera intäkter. Om räntorna sjunker innebär detta att inkomstflödet kommer att minska, även om skulderna förblir på samma nivåer. När räntorna stiger finns det en god chans att inkomstflödet kommer att öka, vilket hjälper till att minska varaktighetsgapet mellan tillgångar och skulder under en viss tidsperiod.

Det kan vara svårt att balansera tillgångar och skulder för att undvika en eventuell missfördelning av tillgångsskulden och upprätthålla en mer eller mindre stabil varaktighetsklyfta. Dessutom kommer vissa tillgångar att vara mer mottagliga för förändringar i räntesatser och den allmänna ekonomin än andra, något som kanske eller inte kan förutsägas lätt. Även faktorer som tidiga utbetalningar från kunder kan komplicera processen att bestämma varaktighetsgapet i viss utsträckning, eftersom detta effektivt lägger till kassaflöde till en aktuell period men tar bort förväntat kassaflöde från en senare period. Av dessa skäl utvärderar många institutioner kontinuerligt varaktighetsgapet som ett sätt att bedöma stabiliteten i sina nuvarande ekonomiska situationer.