Vad är en årlig avkastning?
Årlig avkastning är den årliga ökningen eller minskningen av värdet på en investering, baserat på information som täcker andra tidsramar än en enda tolvmånadersperiod. Faktorer som utdelningsutbetalningar, ränta eller orealiserad uppskattning eftersom den hänför sig till hela den tidsplan som beaktas har alla en inverkan på att bestämma den årliga avkastningen eftersom den hänför sig till ett specifikt år. Det finns viss förvirring mellan vad som menas med en årlig avkastning och en årlig avkastning, men de två villkoren är inte utbytbara och ger ekonomiska uppgifter som skiljer sig mycket från varandra.
Med en årlig avkastning ligger fokus på en specifik tolvmånadersperiod, antingen ett kalenderår eller tolv månader i rad som kan täcka delar av två på varandra följande år. Däremot kräver den årliga avkastningen hänsyn till flera perioder för att bestämma någon typ av geometrisk genomsnittlig avkastning som gäller för alla de perioder som beaktas. Medan den förstnämnda hjälper till att bedöma avkastningen under ett kalenderår, tillhandahåller den senare användbara data eftersom de avser investeringens resultat under mer än en enda period.
Den årliga avkastningen uttrycks som en procentsats, där den procentuella antingen representerar en genomsnittlig ökning eller minskning av värdet på en investering under de olika tidsperioderna som beaktas. Om till exempel investeringsavkastningen (ROI) under en tvåårsperiod uppgår till tolv procent, skulle den årliga avkastningen vara sex procent. Denna grundläggande årliga avkastningsformel kan också användas för att beräkna den årliga avkastningen eftersom den avser kortare tidsramar. Om avkastningen på en investering under en kalendermånad är två procent, bestäms den årliga avkastningen på investeringarna till 24 procent.
En av fördelarna med att beräkna den årliga avkastningen är att den ger en bredare bild av investeringens resultat än vad som är möjligt att uppnå med hänsyn till en avkastning på ett år. Beroende på antalet övervägda perioder kan investeraren upptäcka att uppgifterna indikerar en investering som inte fungerar bra för närvarande har faktiskt haft en betydande genomsnittlig avkastning under de senaste åren, trots olika upp- och nedgångar på marknaden. Som ett resultat kan investeraren upptäcka att att hålla fast vid investeringen kan vara ett klokare beslut att sälja den, eftersom det finns en god chans att det kommer att öka i värde igen och fortsätta att tjäna en anständig avkastning över en längre tidsperiod.