Hvad er et årligt afkast?
Årligt afkast er den årlige stigning eller fald i værdien af en investering, baseret på oplysninger, der dækker andre tidsrammer end en enkelt tolvmånedersperiode. Faktorer som udbytte, renter eller urealiseret styrkelse, da det vedrører hele den betragtede tidsramme, har alle indflydelse på bestemmelsen af det årlige afkast, da det vedrører et specifikt år. Selvom der er en vis forvirring mellem hvad der menes med et årligt afkast og et årligt afkast, er de to udtryk ikke udskiftelige og giver økonomiske data, der er meget forskellige fra hinanden.
Med et årligt afkast er fokus på en bestemt tolvmånedersperiode, enten et kalenderår eller tolv måneder i træk, der kan dække dele af to på hinanden følgende år. I modsætning hertil kræver det årlige afkast hensyntagen til flere perioder for at bestemme en slags geometrisk gennemsnitlig afkast, der gælder for alle de betragtede perioder. Mens førstnævnte er nyttigt ved vurderingen af afkast i et kalenderår, giver sidstnævnte nyttige data, da de vedrører investeringens resultater over mere end en enkelt periode.
Det årlige afkast udtrykkes som en procentdel, hvor denne procentdel enten repræsenterer en gennemsnitlig stigning eller fald i værdien af en investering i de forskellige betragtede perioder. For eksempel, hvis investeringsafkastet (ROI) i løbet af en to år kommer til tolv procent, ville det årlige afkast være seks procent. Denne grundlæggende, årlige afkastformel kan også bruges til at beregne det årlige afkast, da det vedrører kortere tidsrammer. Hvis afkastet på investeringen i en kalendermåned er to procent, bestemmes det årlige afkast på disse investeringer at være 24 procent.
En af fordelene ved beregning af det årlige afkast er, at det giver et bredere billede af investeringens resultater end det er muligt at opnå med hensyn til et årligt afkast. Afhængigt af antallet af betragtede perioder kan investoren opdage, at dataene indikerer, at en investering, der ikke fungerer godt på nuværende tidspunkt, faktisk har haft et betydeligt gennemsnitligt afkast i de sidste flere år, på trods af forskellige op- og nedture på markedet. Som et resultat kan investoren finde ud af, at det at holde fast i investeringen kan være en klogere beslutning om at sælge den, da der er en god chance for, at den igen vil stige i værdi og fortsætte med at tjene en anstændig afkastrate over en længere periode.