O que é um retorno anualizado?

Retornos anualizados são o aumento ou diminuição anual do valor de um investimento, com base em informações que abrangem prazos diferentes de um período de doze meses. Fatores como pagamento de dividendos, juros ou valorização não realizada no que se refere a todo o período considerado têm impacto na determinação do retorno anualizado no que se refere a um ano específico. Embora exista alguma confusão entre o que se entende por retorno anual e retorno anualizado, os dois termos não são intercambiáveis ​​e fornecem dados financeiros muito diferentes um do outro.

Com um retorno anual, o foco está em um período específico de doze meses, um ano civil ou doze meses consecutivos, que podem cobrir partes de dois anos sucessivos. Por outro lado, o retorno anualizado exige a consideração de vários períodos para determinar algum tipo de retorno médio geométrico que se aplica a todos os períodos em consideração. Enquanto o primeiro é útil na avaliação de retornos para um ano civil, o último fornece dados úteis no que se refere ao desempenho do investimento em mais de um período.

O retorno anualizado é expresso como uma porcentagem, com essa porcentagem representando um aumento médio ou uma diminuição no valor de um investimento nos vários períodos de tempo em consideração. Por exemplo, se durante um período de dois anos o retorno do investimento (ROI) atingir doze por cento, o retorno anualizado será de seis por cento. Essa fórmula básica de retorno anualizado também pode ser usada para calcular o retorno anualizado no que se refere a prazos mais curtos. Se o retorno do investimento durante um mês civil for de dois por cento, o retorno anualizado desses investimentos será de vinte e quatro por cento.

Um dos benefícios do cálculo do retorno anualizado é que ele fornece uma imagem mais ampla do desempenho de um investimento do que é possível obter com a consideração de um retorno de um ano. Dependendo do número de períodos considerados, o investidor pode descobrir que os dados indicam que um investimento que não está indo bem no momento registrou um retorno médio significativo nos últimos anos, apesar de vários altos e baixos no mercado. Como resultado, o investidor pode achar que manter o investimento pode ser uma decisão mais sábia de vendê-lo, uma vez que há uma boa chance de aumentar seu valor mais uma vez e continuar a obter uma taxa de retorno decente por um período prolongado.