¿Qué es un rendimiento anualizado?
Los rendimientos anuales son el aumento o disminución anual en el valor de una inversión, basada en información que cubre marcos de tiempo que no sean un solo período de doce meses. Factores como los pagos de dividendos, los intereses o la apreciación no realizada en relación con todo el marco de tiempo en consideración tienen un impacto en la determinación del rendimiento anualizado en relación con un año específico. Si bien existe cierta confusión entre lo que se entiende por un rendimiento anual y un rendimiento anualizado, los dos términos no son intercambiables y proporcionan datos financieros que son muy diferentes entre sí.
Con un rendimiento anual, el enfoque está en un período específico de doce meses, ya sea un año calendario o doce meses consecutivos que pueden cubrir porciones de dos años sucesivos. En contraste, el rendimiento anualizado requiere la consideración de múltiples períodos para determinar algún tipo de rendimiento promedio geométrico que se aplique a todos los períodos bajo consideración. Mientras que el primero es la ayudaAl evaluar los rendimientos para un año calendario, este último proporciona datos útiles en relación con el rendimiento de la inversión durante más de un solo período.
El rendimiento anualizado se expresa como un porcentaje, con ese porcentaje que representa un aumento promedio o disminución en el valor de una inversión durante los períodos de tiempo múltiples bajo consideración. Por ejemplo, si durante un período de dos años, el retorno de la inversión (ROI) llega al doce por ciento, entonces el rendimiento anualizado sería del seis por ciento. Esta fórmula básica de retorno anualizado también se puede utilizar para figurar el rendimiento anualizado en relación con los marcos de tiempo más cortos. Si el retorno de la inversión durante un mes calendario es del dos por ciento, entonces se determina que el rendimiento anualizado de esas inversiones es del veinticuatro por ciento.
Uno de los beneficios de calcular el rendimiento anualizado es que proporciona una imagen más amplia de unEl rendimiento de la inversión que es posible lograr con la consideración de un rendimiento de un solo año. Dependiendo del número de períodos considerados, el inversor puede encontrar que los datos indican que una inversión que no está funcionando bien en la actualidad ha publicado un rendimiento promedio significativo en los últimos años, a pesar de varios altibajos en el mercado. Como resultado, el inversor puede encontrar que mantener la inversión puede ser una decisión más sabia de que venderla, ya que existe una buena posibilidad de que aumente de valor una vez más y continúe ganando una tasa de rendimiento decente durante un período de tiempo prolongado.