Hva er en årlig avkastning?
Årlig avkastning er den årlige økningen eller reduksjonen i verdien av en investering, basert på informasjon som dekker andre tidsrammer enn en enkelt tolvmånedersperiode. Faktorer som utbytte, renter eller urealisert styrking når det gjelder hele den aktuelle tidsrammen, har alle innvirkning på å bestemme den årlige avkastningen når det gjelder et bestemt år. Selv om det er en viss forvirring mellom hva som menes med en årlig avkastning og en årlig avkastning, er de to begrepene ikke utskiftbare, og gir økonomiske data som er veldig forskjellige fra hverandre.
Med en årlig avkastning er fokuset rettet mot en spesifikk tolvmånedersperiode, enten et kalenderår, eller tolv måneder på rad som kan dekke deler av to påfølgende år. I motsetning til dette krever den årlige avkastningen vurdering av flere perioder for å bestemme en slags geometrisk gjennomsnittlig avkastning som gjelder for alle periodene som er vurdert. Mens førstnevnte er nyttig i å vurdere avkastning i ett kalenderår, gir sistnevnte nyttige data når det gjelder investeringens resultat over mer enn en periode.
Den årlige avkastningen er uttrykt som en prosentandel, med den prosentandelen som enten representerer en gjennomsnittlig økning eller reduksjon i verdien av en investering over flere tidsperioder som er vurdert. Hvis for eksempel investeringsavkastningen (ROI) i løpet av en to år kommer til tolv prosent, vil den årlige avkastningen være seks prosent. Denne grunnleggende, årlige avkastningsformelen kan også brukes til å beregne den årlige avkastningen når det gjelder kortere tidsrammer. Hvis avkastningen på investeringen i løpet av en kalendermåned er to prosent, er den årlige avkastningen på investeringene bestemt til å være tjuefire prosent.
En av fordelene med å beregne den årlige avkastningen er at den gir et bredere bilde av investeringens resultater enn det er mulig å oppnå med hensyn til et årsavkastning. Avhengig av antall perioder som vurderes, kan investoren oppleve at dataene indikerer at en investering som ikke gjør det bra for tiden, faktisk har lagt et betydelig gjennomsnittlig avkastning de siste årene, til tross for forskjellige opp- og nedturer i markedet. Som et resultat kan investoren oppleve at det å holde på investeringen kan være en klokere beslutning om å selge den, siden det er en god sjanse for at den vil øke i verdi igjen og fortsette å tjene en anstendig avkastning over en lengre periode.