Wat is een geannualiseerd rendement?

Op jaarbasis berekende rendementen zijn de jaarlijkse toename of afname van de waarde van een investering, op basis van informatie die andere tijdsbestekken bestrijkt dan een enkele periode van twaalf maanden. Factoren zoals dividendbetalingen, rente of niet-gerealiseerde waardering, aangezien dit betrekking heeft op het gehele beschouwde tijdsbestek, hebben allemaal een invloed op het bepalen van het geannualiseerde rendement voor een specifiek jaar. Hoewel er enige verwarring bestaat tussen wat wordt bedoeld met een jaarlijks rendement en een geannualiseerd rendement, zijn de twee termen niet uitwisselbaar en bieden ze financiële gegevens die erg van elkaar verschillen.

Bij een jaarlijks rendement ligt de nadruk op een specifieke periode van twaalf maanden, ofwel een kalenderjaar, ofwel twaalf opeenvolgende maanden die mogelijk delen van twee opeenvolgende jaren kunnen dekken. Daarentegen vereist het geannualiseerde rendement rekening te houden met meerdere perioden om een ​​bepaald geometrisch gemiddeld rendement te bepalen dat van toepassing is op alle beschouwde perioden. Terwijl de eerste nuttig is bij het beoordelen van het rendement voor een kalenderjaar, biedt de laatste nuttige gegevens over de prestaties van de investering gedurende meer dan een enkele periode.

Het geannualiseerde rendement wordt uitgedrukt als een percentage, waarbij dat percentage ofwel een gemiddelde stijging of afname van de waarde van een investering over de verschillende beschouwde perioden vertegenwoordigt. Als bijvoorbeeld gedurende een periode van twee jaar het rendement op de investering (ROI) twaalf procent bedraagt, zou het geannualiseerde rendement zes procent zijn. Deze basisformule voor geannualiseerde rendementen kan ook worden gebruikt om het geannualiseerde rendement te berekenen, aangezien het betrekking heeft op kortere tijdframes. Als het rendement op de investering gedurende een kalendermaand twee procent is, wordt het geannualiseerde rendement op die investeringen bepaald op vierentwintig procent.

Een van de voordelen van het berekenen van het geannualiseerde rendement is dat het een breder beeld geeft van de prestaties van een investering dan mogelijk is met de overweging van een rendement van een jaar. Afhankelijk van het aantal beschouwde periodes, kan de belegger merken dat de gegevens aangeven dat een investering die momenteel niet goed presteert, in feite de afgelopen jaren een aanzienlijk gemiddeld rendement heeft geboekt, ondanks verschillende ups en downs in de markt. Als gevolg hiervan kan de belegger vinden dat vasthouden aan de belegging een verstandiger beslissing kan zijn om deze te verkopen, omdat er een goede kans is dat deze opnieuw in waarde zal stijgen en gedurende een langere periode een fatsoenlijk rendement zal blijven verdienen.