Co je anuizovaný návrat?
Anualizované výnosy jsou roční zvýšení nebo snížení hodnoty investice na základě informací, které pokrývají časové rámce jiné než jediné dvanáctiměsíční období. Faktory, jako jsou výplaty dividend, úroky nebo nerealizované zhodnocení, protože se vztahují k celému posuzovanému časovému rámci, mají vliv na stanovení ročního výnosu, protože se vztahují k určitému roku. I když existuje určitá nejasnost mezi tím, co se míní ročním výnosem a ročním výnosem, oba pojmy nejsou zaměnitelné a poskytují finanční údaje, které se od sebe velmi liší.
Při ročním výnosu se pozornost zaměřuje na konkrétní dvanáctiměsíční období, buď kalendářní rok, nebo dvanáct po sobě jdoucích měsíců, které mohou pokrývat části dvou po sobě následujících let. Naproti tomu anualizovaný výnos vyžaduje zohlednění více období, aby bylo možné určit nějaký typ geometrického průměrného výnosu, který se vztahuje na všechna uvažovaná období. Zatímco první z nich je užitečný při hodnocení výnosů za jeden kalendářní rok, druhý poskytuje užitečné údaje, protože se týká výkonnosti investice za více než jedno období.
Roční výnos je vyjádřen v procentech, přičemž toto procento buď představuje průměrné zvýšení nebo snížení hodnoty investice za více uvažovaných časových období. Například pokud během dvouletého období dosáhne návratnost investic (ROI) dvanáct procent, pak by roční výnos byl šest procent. Tento základní vzorec anualizovaného výnosu lze také použít k výpočtu anualizovaného výnosu, protože se týká kratších časových rámců. Pokud je návratnost investice během jednoho kalendářního měsíce dvě procenta, pak se roční výnos z těchto investic stanoví na dvacet čtyři procent.
Jednou z výhod výpočtu ročního výnosu je to, že poskytuje širší představu o výkonnosti investice, než je možné dosáhnout s ohledem na roční výnos. V závislosti na počtu uvažovaných období může investor zjistit, že údaje naznačují, že investice, která se v současné době nedělá dobře, ve skutečnosti za posledních několik let ve skutečnosti vykázala významnou průměrnou návratnost, a to i přes různá zvýšení a poklesy na trhu. V důsledku toho může investor shledat, že podíl na investici může být moudřejší rozhodnutí, že jej prodá, protože existuje dobrá šance, že se hodnota opět zvýší a bude i nadále vydělávat slušnou návratnost po delší časové období.