¿Qué es un mercado hipotecario primario?
Un mercado hipotecario primario es un mercado en el que se originan los préstamos hipotecarios. Los prestatarios y los prestamistas se reúnen en el mercado hipotecario primario para negociar los términos de los préstamos y, en última instancia, celebrar acuerdos de préstamo. Una vez que se ha originado un préstamo, se puede vender a otra institución financiera, en cuyo caso ingresa al mercado secundario de hipotecas. Estos mercados están estrechamente vinculados y muchas empresas de la industria financiera están involucradas tanto en el mercado hipotecario primario como en el secundario.
Una hipoteca es un préstamo garantizado que se ve más comúnmente utilizado en compras de bienes raíces. Cuando un prestatario obtiene una hipoteca, él o ella ofrece una propiedad inmobiliaria como garantía del préstamo. Por lo general, la garantía es el mismo inmueble que el préstamo se está utilizando para comprar. Si el prestatario no cumple con el préstamo, el prestamista puede confiscar los bienes inmuebles y venderlos para saldar la deuda del prestatario. Hay varios productos hipotecarios diferentes disponibles para satisfacer diferentes tipos de necesidades, incluidas las hipotecas residenciales y comerciales en una variedad de sabores.
En el mercado hipotecario primario, los prestamistas, como los bancos y las cooperativas de crédito, pueden conectarse con personas que desean pedir dinero prestado para brindarles a los prestatarios información sobre las opciones disponibles. Los corredores de hipotecas también están activos en el mercado primario de hipotecas. Estos profesionales hipotecarios trabajan con los prestatarios para "empaquetarlos", recolectando información sobre sus ingresos, activos, etc., para presentar a los prestamistas potenciales un paquete completo de información que puede usarse para originar un préstamo.
Las personas que otorgan o negocian préstamos hipotecarios necesitan licencias del gobierno y deben seguir ciertos estándares éticos. Muchas instituciones financieras brindan capacitación y licencias a su personal como una inversión en su personal. Los corredores tienden a ser independientes y buscar certificaciones ligeramente diferentes porque la naturaleza de su trabajo es diferente. El objetivo de todas las partes es establecer un prestatario con un préstamo que pueda pagar cómodamente.
Cuando la economía es buena, los negocios en el mercado hipotecario primario suelen ser rápidos y generalmente es fácil obtener préstamos, a menudo en muy buenos términos. Sin embargo, durante los períodos de restricción crediticia y otros problemas financieros, puede ser más difícil obtener una hipoteca. Esto tiene un efecto dominó, ya que el mercado secundario de hipotecas sufre cuando se originan menos préstamos y, a su vez, los instrumentos financieros basados en ese mercado pueden perder valor.