Vad är en primärlånsmarknad?
En primär hypoteksmarknad är en marknad där hypotekslån har sitt ursprung. Låntagare och långivare möts på den primära hypoteksmarknaden för att förhandla om villkoren för lån och i slutändan för att ingå låneavtal. När ett lån har uppstått kan det säljas till ett annat finansiellt institut, i vilket fall det går in på den sekundära hypoteksmarknaden. Dessa marknader är nära knutna och många företag inom finansbranschen är involverade i både primär- och sekundärlånsmarknaden.
En inteckning är ett säkrat lån som oftast ses vid användning av fastighetsköp. När en låntagare får en inteckning erbjuder hon eller han en fastighet som säkerhet på lånet. Vanligtvis är säkerheten samma fastighet som lånet används för att köpa. Om låntagaren inte betalar lånet kan långivaren beslagta fastigheten och sälja den för att reglera låntagarens skuld. Det finns ett antal olika inteckningsprodukter tillgängliga för att tillgodose olika typer av behov inklusive bostads- och kommersiella inteckningar i en mängd olika smaker.
På den primära hypoteksmarknaden kan långivare som banker och kreditföreningar komma i kontakt med människor som vill låna pengar för att ge låntagare information om de alternativ som finns tillgängliga för dem. Lånemäklare är också aktiva på den primära inteckningsmarknaden. Dessa inteckningspersoner arbetar med låntagare för att ”paketera” dem, samla in information om deras inkomst, tillgångar osv. För att presentera potentiella långivare med ett komplett paket med information som kan användas för att få ett lån.
Människor som gör eller mäklar hypotekslån behöver licenser från regeringen och måste följa vissa etiska standarder. Många finansinstitut tillhandahåller utbildning och licensiering till sin personal som en investering i sin personal. Mäklare tenderar att vara oberoende och bedriva något olika certifieringar eftersom arten av deras arbete är annorlunda. Målet för alla parter är att upprätta en låntagare med ett lån som hon eller han bekvämt har råd med.
När ekonomin är god är affärer på den primära hypoteksmarknaden vanligtvis snabba och det är i allmänhet lätt att få lån, ofta på mycket goda villkor. Under perioder med kreditpressning och andra finansiella problem kan det dock vara mer utmanande att få en inteckning. Detta har en krusningseffekt, eftersom den sekundära hypoteksmarknaden lider när färre lån kommer från, och i sin tur kan finansiella instrument baserade på den marknaden falla i värde.