O que é um mercado hipotecário primário?
Um mercado hipotecário primário é um mercado no qual os empréstimos hipotecários são originados. Mutuários e credores se reúnem no mercado hipotecário primário para negociar os termos dos empréstimos e, finalmente, firmar contratos de empréstimo. Uma vez originado, o empréstimo pode ser vendido para outra instituição financeira, caso em que entra no mercado secundário de hipotecas. Esses mercados estão intimamente ligados e muitas empresas do setor financeiro estão envolvidas nos mercados primário e secundário de hipotecas.
Uma hipoteca é um empréstimo garantido que é mais comumente usado nas compras de imóveis. Quando um mutuário obtém uma hipoteca, ele ou ela oferece um imóvel como garantia do empréstimo. Normalmente, a garantia é o mesmo imóvel que o empréstimo está sendo usado para comprar. Se o mutuário não pagar o empréstimo, o credor pode apreender o imóvel e vendê-lo para liquidar a dívida do mutuário. Existem vários produtos hipotecários diferentes disponíveis para atender a diferentes tipos de necessidades, incluindo hipotecas residenciais e comerciais em uma infinidade de sabores.
No mercado primário de hipotecas, credores como bancos e cooperativas de crédito podem se conectar com pessoas que desejam emprestar dinheiro para fornecer aos mutuários informações sobre as opções disponíveis. Os corretores hipotecários também atuam no mercado primário de hipotecas. Esses profissionais de hipotecas trabalham com os mutuários para “empacotá-los”, coletando informações sobre sua renda, ativos e assim por diante, para apresentar aos potenciais credores um pacote completo de informações que podem ser usadas para originar um empréstimo.
As pessoas que fazem ou intermediam empréstimos hipotecários precisam de licenças do governo e devem seguir certos padrões éticos. Muitas instituições financeiras fornecem treinamento e licenciamento ao seu pessoal como um investimento em seu pessoal. Os corretores tendem a ser independentes e buscar certificações ligeiramente diferentes porque a natureza de seu trabalho é diferente. O objetivo de todas as partes é estabelecer um mutuário com um empréstimo que ele ou ele possa pagar confortavelmente.
Quando a economia é boa, os negócios no mercado primário de hipotecas geralmente são rápidos e geralmente é fácil obter empréstimos, geralmente em condições muito boas. Durante períodos de aperto de crédito e outras questões financeiras, no entanto, pode ser mais desafiador obter uma hipoteca. Isso tem um efeito cascata, pois o mercado secundário de hipotecas sofre quando menos empréstimos são originados e, por sua vez, os instrumentos financeiros baseados nesse mercado podem cair em valor.