Che cos'è un mercato ipotecario primario?
Un mercato ipotecario primario è un mercato in cui sono originati i prestiti ipotecari. I mutuatari e i finanziatori si incontrano nel mercato ipotecario primario per negoziare le condizioni dei prestiti e, infine, per stipulare contratti di prestito. Una volta che un prestito è stato originato, può essere venduto a un altro istituto finanziario, nel qual caso entra nel mercato dei mutui secondari. Questi mercati sono strettamente legati e molte società del settore finanziario sono coinvolte sia nei mercati ipotecari primari che secondari.
Un mutuo è un prestito garantito che è più comunemente usato negli acquisti immobiliari. Quando un mutuatario ottiene un mutuo, lei o lui offre un immobile come garanzia sul prestito. In genere, la garanzia è lo stesso immobile che il prestito viene utilizzato per l'acquisto. In caso di inadempienza del mutuatario sul prestito, il prestatore può impadronirsi del bene immobile e venderlo per estinguere il debito del debitore. Esistono diversi prodotti ipotecari disponibili per soddisfare diversi tipi di esigenze, compresi i mutui residenziali e commerciali in una miriade di gusti.
Sul mercato primario dei mutui, istituti di credito come banche e cooperative di credito possono entrare in contatto con persone che desiderano prendere in prestito denaro per fornire ai mutuatari informazioni sulle opzioni disponibili. I broker ipotecari sono attivi anche nel mercato ipotecario primario. Questi professionisti del mutuo lavorano con i mutuatari per "impacchettarli", raccogliendo informazioni sul loro reddito, beni e così via per presentare potenziali finanziatori con un pacchetto completo di informazioni che possono essere utilizzate per originare un prestito.
Le persone che concedono o mediano prestiti ipotecari necessitano di licenze governative e devono seguire determinati standard etici. Molte istituzioni finanziarie forniscono formazione e licenze al proprio personale come investimento nel proprio personale. I broker tendono ad essere indipendenti e perseguono certificazioni leggermente diverse perché la natura del loro lavoro è diversa. L'obiettivo di tutte le parti è quello di stabilire un mutuatario con un prestito che può permettersi comodamente.
Quando l'economia è buona, gli affari nel mercato primario dei mutui sono generalmente rapidi ed è generalmente facile ottenere prestiti, spesso a condizioni molto buone. Durante i periodi di contrazione del credito e altre questioni finanziarie, tuttavia, può essere più difficile ottenere un mutuo. Ciò ha un effetto a catena, poiché il mercato dei mutui secondari soffre quando si generano meno prestiti e, a sua volta, gli strumenti finanziari basati su quel mercato possono diminuire di valore.