Qu'est-ce qu'un marché hypothécaire primaire?
Un marché hypothécaire primaire est un marché sur lequel les prêts hypothécaires sont créés. Emprunteurs et prêteurs se rencontrent sur le marché primaire des prêts hypothécaires pour négocier les conditions des prêts et finalement conclure des accords de prêt. Une fois le prêt contracté, il peut être vendu à une autre institution financière, auquel cas il entre sur le marché hypothécaire secondaire. Ces marchés sont étroitement liés et de nombreuses entreprises du secteur financier sont impliquées sur les marchés des prêts hypothécaires primaires et secondaires.
Une hypothèque est un prêt garanti qui est le plus souvent utilisé dans les achats immobiliers. Lorsqu'un emprunteur obtient un prêt hypothécaire, il offre un bien immobilier en garantie du prêt. En règle générale, la garantie est le même bien immobilier que le prêt sert à acheter. Si l'emprunteur fait défaut sur le prêt, le prêteur peut saisir le bien immobilier et le vendre pour régler la dette de l'emprunteur. Il existe un certain nombre de produits hypothécaires disponibles pour répondre à différents types de besoins, y compris des prêts hypothécaires résidentiels et commerciaux dans une multitude de saveurs.
Sur le marché primaire des prêts hypothécaires, les prêteurs tels que les banques et les caisses populaires peuvent contacter des personnes qui souhaitent emprunter de l’argent pour informer les emprunteurs des options qui s’offrent à eux. Les courtiers en hypothèques sont également actifs sur le marché hypothécaire primaire. Ces professionnels du crédit hypothécaire travaillent avec les emprunteurs pour les «emballer», en collectant des informations sur leurs revenus, leurs actifs, etc. afin de présenter aux prêteurs potentiels un ensemble complet d'informations pouvant être utilisées pour créer un prêt.
Les personnes qui contractent ou négocient des prêts hypothécaires doivent obtenir une licence du gouvernement et respecter certaines normes éthiques. De nombreuses institutions financières offrent une formation et des licences à leur personnel afin d'investir dans leur personnel. Les courtiers ont tendance à être indépendants et à obtenir des certifications légèrement différentes parce que la nature de leur travail est différente. L’objectif de toutes les parties est d’établir un emprunteur avec un prêt qu’elle peut aisément se permettre.
Lorsque la conjoncture économique est bonne, les affaires sur le marché primaire des prêts hypothécaires sont généralement bonnes et il est généralement facile d’obtenir des prêts, souvent à de très bonnes conditions. Cependant, en période de resserrement du crédit et d’autres problèmes financiers, il peut être plus difficile d’obtenir une hypothèque. Cela a un effet d'entraînement, car le marché hypothécaire secondaire souffre du fait que moins de prêts ont été contractés et que les instruments financiers basés sur ce marché peuvent perdre de la valeur.