O que é perda não realizada?

Às vezes referida como perda de papel, uma perda não realizada é uma situação em que um investidor sofreu uma perda em uma ação ou outro título, mas ainda não recebeu oficialmente a perda. Essa perda não realizada pode ser uma situação temporária, assumindo que o valor do título comece a aumentar mais uma vez e exceda o preço que foi originalmente pago pelas ações. Se o investidor optar por vender o título enquanto o preço ainda estiver abaixo do preço de compra original, a perda não realizada é realizada e pode ser reivindicada como perda de capital.

A maneira mais fácil de entender a natureza de uma perda não realizada é considerar a compra de mil ações de uma determinada ação. Várias semanas após a compra, o valor dessas ações começa a despencar, devido a algum evento imprevisto ou mudança no mercado. Dentro de um ou dois dias, o valor dessas ações é metade do que o investidor pagou inicialmente. Isso significa que o acionista sofreu uma perda não realizada de cinquenta por cento do investimento.

Dependendo das circunstâncias que cercam a tendência, o investidor pode projetar que as ações em breve se estabilizarão e começarão a aumentar de valor mais uma vez. Se for esse o caso, ele poderá optar por manter as ações e, eventualmente, reduzir a quantidade de perda não realizada à medida que o valor das ações aumentar para um nível superior ao preço de compra original. Isso criaria o que é conhecido como ganho não realizado.

Se as ações falharem na recuperação e, em vez disso, continuarem com a tendência de queda, o investidor experimentará um aumento nas perdas não realizadas. Uma vez que esteja claro que as ações não vão se recuperar, o investidor faria bem em vender as ações antes que o valor diminua mais e, assim, evite qualquer aumento adicional na perda. Com a venda das ações, a perda não realizada se torna uma perda realizada e pode ser reivindicada como dedução fiscal durante o período em que a perda é realizada.

Tanto uma perda não realizada quanto um ganho não realizado permanecem nesse estado até que o investidor opte por vender o título. Nesse ponto, o ganho ou a perda é realizado e o valor da carteira de investimentos é ajustado de acordo. Isso é importante, pois muitas agências tributárias não consideram os ganhos de capital tributáveis ​​até que esses ganhos sejam realizados. Além disso, a perda geralmente não pode ser reivindicada como dedução até que o valor seja realizado.