Co to jest niezrealizowana strata?

Niezrealizowana strata, czasem nazywana stratą papierową, to sytuacja, w której inwestor poniósł stratę na akcjach lub innych papierach wartościowych, ale jeszcze oficjalnie nie poniósł straty. Ta niezrealizowana strata może być sytuacją przejściową, przy założeniu, że wartość zabezpieczenia ponownie wzrośnie i przekroczy cenę pierwotnie zapłaconą za akcje. Jeżeli inwestor zdecyduje się sprzedać papier wartościowy, gdy cena jest nadal niższa od pierwotnej ceny zakupu, niezrealizowana strata zostanie zrealizowana i może zostać uznana za stratę kapitałową.

Najłatwiejszym sposobem na zrozumienie natury niezrealizowanej straty jest rozważenie zakupu tysiąca akcji danej akcji. Kilka tygodni po tym zakupie wartość tych akcji zaczęła gwałtownie spadać z powodu niespodziewanego wydarzenia lub zmiany na rynku. W ciągu jednego lub dwóch dni wartość tych akcji jest o połowę mniejsza niż początkowo zapłacił inwestor. Oznacza to, że akcjonariusz poniósł 50% niezrealizowanych strat z inwestycji.

W zależności od okoliczności związanych z tym trendem inwestor może przewidywać, że zapasy wkrótce się wyrównają i zaczną ponownie zyskiwać na wartości. W takim przypadku może on zatrzymać akcje i ostatecznie zmniejszyć kwotę niezrealizowanych strat, gdy wartość akcji wzrośnie do poziomu przekraczającego pierwotną cenę zakupu. Stworzyłoby to tak zwany niezrealizowany zysk.

Jeżeli akcje nie odzyskają się i zamiast tego utrzymają tendencję spadkową, inwestor doświadczy wzrostu niezrealizowanych strat. Gdy stanie się jasne, że akcje nie zostaną odzyskane, inwestor dobrze by sprzedał akcje, zanim ich wartość spadnie, a tym samym zapobiegnie dalszemu wzrostowi straty. Po sprzedaży akcji niezrealizowana strata staje się zrealizowaną stratą i może być żądana jako odliczenie podatku w okresie, w którym strata została zrealizowana.

Zarówno niezrealizowana strata, jak i niezrealizowany zysk pozostają w tym stanie, dopóki inwestor nie zdecyduje się sprzedać papieru wartościowego. W tym momencie zysk lub strata są realizowane, a wartość portfela inwestycyjnego jest odpowiednio korygowana. Jest to ważne, ponieważ wiele agencji podatkowych nie uważa zysków kapitałowych za podlegające opodatkowaniu, dopóki nie zostaną one zrealizowane. Ponadto straty zwykle nie można domagać się jako odliczenia, dopóki kwota nie zostanie zrealizowana.