Wat is niet-gerealiseerd verlies?
Soms aangeduid als een papierverlies, is een niet-gerealiseerd verlies een situatie waarin een belegger een verlies op een aandeel of ander effect heeft geleden, maar het verlies nog niet officieel heeft genomen. Dit ongerealiseerde verlies kan een tijdelijke situatie zijn, ervan uitgaande dat de waarde van het effect opnieuw begint te stijgen, en de prijs overschrijdt die oorspronkelijk voor de aandelen was betaald. Als de belegger ervoor kiest om het effect te verkopen terwijl de prijs nog steeds onder die oorspronkelijke aankoopprijs ligt, wordt het niet-gerealiseerde verlies gerealiseerd en kan dit als kapitaalverlies worden geclaimd.
De eenvoudigste manier om de aard van een niet-gerealiseerd verlies te begrijpen, is om de aankoop van duizend aandelen van een bepaald aandeel te overwegen. Enkele weken na die aankoop begint de waarde van die aandelen te dalen, als gevolg van een onverwachte gebeurtenis of verschuiving op de markt. Binnen een dag of twee is de waarde van die aandelen de helft van wat de belegger aanvankelijk betaalde. Dit betekent dat de aandeelhouder een niet-gerealiseerd verlies van vijftig procent op de investering heeft geleden.
Afhankelijk van de omstandigheden rond de trend, kan de belegger verwachten dat het aandeel binnenkort zal afvlakken en opnieuw in waarde zal stijgen. Als dat het geval is, kan hij of zij ervoor kiezen om de aandelen vast te houden en uiteindelijk het bedrag van het niet-gerealiseerde verlies te verminderen naarmate de voorraadwaarde toeneemt tot een niveau dat hoger is dan de oorspronkelijke aankoopprijs. Dit zou een zogenaamde niet-gerealiseerde winst opleveren.
Mocht het aandeel zich niet herstellen en in plaats daarvan de neerwaartse trend voortzetten, dan zal de belegger een toename van niet-gerealiseerd verlies ervaren. Zodra het duidelijk is dat het aandeel niet zal herstellen, doet de belegger er goed aan de aandelen te verkopen voordat de waarde verder daalt, en zo een verdere toename van het verlies te voorkomen. Bij de verkoop van de voorraad wordt het niet-gerealiseerde verlies een gerealiseerd verlies en kan het worden geclaimd als belastingaftrek tijdens de periode waarin het verlies wordt gerealiseerd.
Zowel een niet-gerealiseerd verlies als een niet-gerealiseerde winst blijven in die staat totdat de belegger ervoor kiest om het effect te verkopen. Op dat moment wordt de winst of het verlies gerealiseerd en wordt de waarde van de beleggingsportefeuille dienovereenkomstig aangepast. Dit is belangrijk, omdat veel belastinginstanties vermogenswinsten niet als belastbaar beschouwen totdat deze voordelen zijn gerealiseerd. Bovendien kan het verlies meestal niet als aftrek worden geclaimd totdat het bedrag is gerealiseerd.