Hva er urealisert tap?

Noen ganger referert til som et papirtap, er et urealisert tap en situasjon der en investor har hatt et tap på en aksje eller annen sikkerhet, men ennå ikke offisielt har tatt tapet. Dette urealiserte tapet kan være en midlertidig situasjon, forutsatt at verdien av sikkerheten begynner å øke igjen, og overstiger prisen som opprinnelig ble betalt for aksjene. Skulle investoren velge å selge verdipapiret mens prisen fortsatt er under den opprinnelige kjøpesummen, realiseres det urealiserte tapet og kan kreves som et kapitaltap.

Den enkleste måten å forstå arten av et urealisert tap er å vurdere kjøp av tusen aksjer av en gitt aksje. Flere uker etter kjøpet begynner verdien av disse aksjene å synke på grunn av en uventet hendelse eller skift i markedet. I løpet av en dag eller to er verdien av disse aksjene halvparten av hva investoren først betalte. Dette betyr at aksjonæren har opplevd et femti prosent urealisert tap på investeringen.

Avhengig av omstendighetene rundt trenden, kan investoren anse at aksjen snart vil flate ut og begynne å øke i verdi igjen. Hvis det er tilfelle, kan han eller hun velge å holde på aksjene og til slutt redusere mengden urealisert tap når aksjeverdien øker til et nivå som er mer enn den opprinnelige kjøpesummen. Dette vil skape det som er kjent som en urealisert gevinst.

Hvis aksjen ikke klarer å komme seg og i stedet fortsette den nedadgående trenden, vil investoren oppleve en økning i urealisert tap. Når det først er klart at aksjen ikke kommer til å komme seg, ville investoren godt gjort å selge aksjene før verdien synker ytterligere, og dermed forhindre ytterligere økning i tapet. Ved salg av aksjen blir det urealiserte tapet et realisert tap, og kan kreves som skattefradrag i den perioden tapet er realisert.

Både et urealisert tap og en urealisert gevinst forblir i den staten inntil investoren velger å selge verdipapiret. På det tidspunktet realiseres gevinsten eller tapet, og verdien av investeringsporteføljen justeres tilsvarende. Dette er viktig, siden mange skattebyråer ikke anser at kapitalgevinster er skattepliktige før disse gevinstene er realisert. I tillegg kan tapet vanligvis ikke kreves som et fradrag før beløpet er realisert.