¿Qué es la pérdida no realizada?

A veces denominada pérdida de papel, una pérdida no realizada es una situación en la que un inversor ha sufrido una pérdida en una acción u otro valor, pero aún no ha asumido oficialmente la pérdida. Esta pérdida no realizada puede ser una situación temporal, suponiendo que el valor del valor comience a aumentar una vez más y exceda el precio que originalmente se pagó por las acciones. Si el inversor elige vender el valor mientras el precio todavía está por debajo del precio de compra original, la pérdida no realizada se realiza y puede reclamarse como una pérdida de capital.

La forma más fácil de comprender la naturaleza de una pérdida no realizada es considerar la compra de mil acciones de una acción determinada. Varias semanas después de esa compra, el valor de esas acciones comienza a caer en picado, debido a algún evento no anticipado o cambio en el mercado. En un día o dos, el valor de esas acciones es la mitad de lo que el inversionista pagó inicialmente. Esto significa que el accionista ha experimentado una pérdida no realizada del cincuenta por ciento en la inversión.

Dependiendo de las circunstancias que rodean la tendencia, el inversor puede proyectar que las acciones pronto se nivelarán y comenzarán a aumentar su valor una vez más. Si ese es el caso, él o ella puede optar por retener las acciones y eventualmente reducir la cantidad de pérdida no realizada a medida que el valor de las acciones aumenta a un nivel que es más que el precio de compra original. Esto crearía lo que se conoce como una ganancia no realizada.

Si las acciones no se recuperan y continúan la tendencia a la baja, el inversor experimentará un aumento en las pérdidas no realizadas. Una vez que está claro que la acción no se va a recuperar, el inversor haría bien en vender las acciones antes de que el valor disminuya aún más, y así evitar un aumento adicional en la pérdida. Tras la venta de las acciones, la pérdida no realizada se convierte en una pérdida realizada y puede reclamarse como deducción de impuestos durante el período en que se realiza la pérdida.

Tanto una pérdida no realizada como una ganancia no realizada permanecen en ese estado hasta que el inversor decida vender el valor. En ese punto, la ganancia o pérdida se realiza y el valor de la cartera de inversiones se ajusta en consecuencia. Esto es importante, ya que muchas agencias tributarias no consideran que las ganancias de capital sean imponibles hasta que esas ganancias se realicen. Además, la pérdida generalmente no se puede reclamar como una deducción hasta que se realice la cantidad.