¿Qué es un crédito de ajuste?
Un crédito de ajuste es un préstamo a corto plazo entre el banco central de una nación y un banco comercial. Estos préstamos ayudan a los bancos comerciales a mantener la liquidez y no están destinadas a ser un salvavidas para rescatar al banco, de ahí la vida a corto plazo del crédito. La mayoría de los países tienen una industria bancaria bastante compleja basada en una serie de préstamos hechos entre bancos. El Banco Central es responsable de establecer una política fiscal o monetaria que proporcionará una tasa de interés estable, una amplia oferta monetaria y la capacidad de prestar dinero a individuos e inversores.
Un banco central controla principalmente la oferta monetaria a través de tasas de banca e intereses de reserva fraccional. La banca de reserva fraccional permite a los bancos comerciales prestar una parte del dinero que reciben en los depósitos de los clientes. Por ejemplo, el banco central puede requerir que los bancos solo retengan el 10 por ciento del total de fondos depositados en las arcas de la organización. Esto significa que los bancos comerciales pueden prestar el 90 por ciento del dinero depositado a individuos y empresas. Esto puede crear la necesidad de un crédito de ajuste si el banco experimenta una gran cantidad de retiros de efectivo. En lugar de llamar a los préstamos para pagar los retiros, el banco comercial genera un préstamo a corto plazo con el banco central
.Otra razón para un crédito de ajuste es cuando la oferta monetaria es apretada y el banco no puede generar capital suficiente para prestar dinero. Los bancos centrales pueden establecer altas tasas de interés, lo que aumentará el costo de los préstamos. Si bien esto apunta el nuevo origen del préstamo, el banco puede tener varios préstamos pendientes que han agotado la oferta de efectivo de la organización. Debido a que las personas y las empresas no pueden obtener nuevos préstamos para fines financieros, pueden retirar dinero de sus ahorros o cuentas corrientes. Una oferta monetaria ajustada significa que el banco comercial probablemente necesitará un crédito de ajuste del banco central para ayudar a suministrar efectivo para estos retiros. Esto no haceT agregue a la oferta monetaria ya que el banco ya ha representado este dinero.
Los préstamos a corto plazo utilizando el proceso de crédito de ajuste desde un banco central pueden no dar como resultado un reembolso de efectivo inmediato. El banco comercial puede usar una nota promisora, que le da al banco una mayor cantidad de tiempo para pagar el banco central. Esto proporciona al banco comercial el tiempo suficiente para cobrar los pagos de principios y intereses de préstamos anteriores para pagar el crédito de ajuste. En la teoría económica clásica, esta forma de una oferta de dinero apretada y un sistema bancario de reserva fraccional puede crear una burbuja. Cuando se vence la nota promisora y el banco comercial no puede pagar, el banco puede necesitar llamar a préstamos o encontrar otras fuentes de capital para pagar el crédito, lo que resulta en una casa de tarjetas que se desmorona.