Che cos'è un credito di adeguamento?
Un credito di adeguamento è un prestito a breve termine stipulato tra la banca centrale di una nazione e una banca commerciale. Questi prestiti aiutano le banche commerciali a mantenere la liquidità e non sono pensati per essere un'ancora di salvataggio per salvare la banca, quindi la vita a breve termine del credito. La maggior parte dei paesi ha un settore bancario piuttosto complesso basato su una serie di prestiti concessi tra banche. La banca centrale è responsabile della definizione di una politica fiscale o monetaria che fornirà un tasso di interesse stabile, un'ampia offerta di moneta e la capacità di prestare denaro a privati e investitori.
Una banca centrale controlla principalmente l'offerta di moneta attraverso il sistema bancario a riserva frazionaria e i tassi di interesse. Il sistema bancario a riserva frazionaria consente alle banche commerciali di prestare una parte del denaro che ricevono nei depositi dei clienti. Ad esempio, la banca centrale può richiedere alle banche di trattenere nelle casse dell'organizzazione solo il 10 percento del totale dei fondi depositati. Ciò significa che le banche commerciali possono prestare il 90 percento del denaro depositato a privati e imprese. Ciò può creare la necessità di un credito di adeguamento se la banca riscontra un gran numero di prelievi di contante. Invece di chiedere prestiti per pagare i prelievi, la banca commerciale genera un prestito a breve termine con la banca centrale.
Un altro motivo per un credito di adeguamento è quando l'offerta di moneta è limitata e la banca non può generare capitale sufficiente dal prestito di denaro. Le banche centrali possono fissare alti tassi di interesse, il che aumenterà il costo del prestito. Mentre ciò crea una nuova creazione di prestiti, la banca potrebbe avere diversi prestiti in sospeso che hanno esaurito l'offerta di liquidità dell'organizzazione. Poiché gli individui e le imprese non possono ottenere nuovi prestiti a fini finanziari, possono prelevare denaro dai propri risparmi o conti correnti. Una stretta offerta di moneta significa che molto probabilmente la banca commerciale avrà bisogno di un credito di adeguamento da parte della banca centrale per aiutare a fornire liquidità per questi prelievi. Ciò non si aggiunge all'offerta di denaro poiché la banca ha già contabilizzato questo denaro.
I prestiti a breve termine che utilizzano il processo di aggiustamento del credito da una banca centrale potrebbero non comportare un rimborso immediato in contanti. La banca commerciale può utilizzare una cambiale, che concede alla banca un periodo di tempo più lungo per rimborsare la banca centrale. Ciò fornisce alla banca commerciale il tempo sufficiente per riscuotere i pagamenti di capitale e interessi da prestiti precedenti per rimborsare il credito di adeguamento. Nella teoria economica classica, questa forma di offerta di moneta ristretta e sistema bancario a riserva frazionaria può creare una bolla. Quando la cambiale arriva in scadenza e la banca commerciale non può rimborsare, la banca potrebbe aver bisogno di chiamare prestiti o trovare altre fonti di capitale per rimborsare il credito, con la conseguenza che un castello di carte crollerà.