Was ist ein Anpassungsguthaben?
Ein Anpassungskredit ist ein kurzfristiger Kredit, der zwischen der Zentralbank eines Landes und einer Geschäftsbank aufgenommen wird. Diese Kredite helfen den Geschäftsbanken, die Liquidität aufrechtzuerhalten, und sind nicht als Rettungsanker für die Bank gedacht, daher die kurzfristige Laufzeit des Kredits. Die meisten Länder haben einen ziemlich komplexen Bankensektor, der auf einer Reihe von Krediten beruht, die zwischen Banken vergeben werden. Die Zentralbank ist für die Fiskal- oder Geldpolitik verantwortlich, die einen stabilen Zinssatz, eine ausreichende Geldmenge und die Fähigkeit zur Vergabe von Krediten an Privatpersonen und Anleger gewährleistet.
Eine Zentralbank kontrolliert in erster Linie die Geldmenge durch Teilreservenbankgeschäfte und Zinssätze. Fractional-Reserve-Banking ermöglicht es Geschäftsbanken, einen Teil des Geldes, das sie für Kundeneinlagen erhalten, zu verleihen. Zum Beispiel kann die Zentralbank verlangen, dass Banken nur 10 Prozent des gesamten eingezahlten Geldes in den Kassen der Organisation aufbewahren. Dies bedeutet, dass Geschäftsbanken 90 Prozent des eingezahlten Geldes an Privatpersonen und Unternehmen verleihen können. Dies kann einen Anpassungskredit erforderlich machen, wenn die Bank eine große Anzahl von Bargeldbezügen verzeichnet. Anstatt Kredite zur Auszahlung der Abhebungen in Anspruch zu nehmen, generiert die Geschäftsbank einen kurzfristigen Kredit bei der Zentralbank.
Ein weiterer Grund für einen Anpassungskredit ist, dass die Geldmenge knapp ist und die Bank kein ausreichendes Kapital aus dem Verleihen von Geld generieren kann. Die Zentralbanken können hohe Zinssätze festlegen, wodurch sich die Kreditkosten erhöhen. Während dies die Entstehung neuer Kredite einschränkt, hat die Bank möglicherweise mehrere ausstehende Kredite, die das Bargeldangebot der Organisation erschöpft haben. Da Privatpersonen und Unternehmen keine neuen Kredite für finanzielle Zwecke erhalten können, können sie Geld von ihren Spar- oder Girokonten abheben. Eine knappe Geldmenge bedeutet, dass die Geschäftsbank höchstwahrscheinlich einen Anpassungskredit der Zentralbank benötigt, um Bargeld für diese Abhebungen bereitzustellen. Dies erhöht die Geldmenge nicht, da die Bank dieses Geld bereits verbucht hat.
Kurzfristige Kredite, die das Anpassungskreditverfahren einer Zentralbank verwenden, führen möglicherweise nicht zu einer sofortigen Rückzahlung in bar. Die Geschäftsbank kann einen Schuldschein verwenden, wodurch die Bank mehr Zeit hat, die Zentralbank zurückzuzahlen. Dies gibt der Geschäftsbank genügend Zeit, um Kapital- und Zinszahlungen aus früheren Darlehen einzuziehen und das Anpassungsguthaben zurückzuzahlen. In der klassischen Wirtschaftstheorie kann diese Form einer knappen Geldmenge und eines gebrochenen Reservebankensystems eine Blase erzeugen. Wenn der Schuldschein fällig wird und die Geschäftsbank nicht zurückzahlen kann, muss die Bank möglicherweise Kredite aufnehmen oder andere Kapitalquellen finden, um den Kredit zurückzuzahlen, was dazu führt, dass ein Kartenhaus auseinanderfällt.