Co je to opravný kredit?
Opravný úvěr je krátkodobý úvěr poskytnutý mezi národní centrální bankou a komerční bankou. Tyto půjčky pomáhají komerčním bankám udržovat likviditu a neměly by sloužit jako záchranné lano pro záchranu banky, a tím i krátkodobá životnost úvěru. Většina zemí má poměrně složité bankovní odvětví založené na řadě půjček poskytnutých mezi bankami. Centrální banka odpovídá za stanovení fiskální nebo měnové politiky, která zajistí stabilní úrokovou sazbu, dostatečnou peněžní zásobu a schopnost půjčit peníze jednotlivcům a investorům.
Centrální banka primárně řídí peněžní zásobu prostřednictvím bankovnictví s částečnými rezervami a úrokových sazeb. Bankovní bankovnictví s částečnými rezervami umožňuje komerčním bankám půjčovat část peněz, které dostávají do vkladů zákazníků. Například centrální banka může požadovat, aby si banky ponechaly pouze 10 procent z celkových uložených prostředků v pokladnách organizace. To znamená, že komerční banky mohou půjčit 90 procent vložených peněz jednotlivcům a podnikům. To může vytvořit potřebu vyrovnávacího úvěru, pokud banka zažije velké množství výběrů hotovosti. Komerční banka místo výzvy k půjčkám na výplatu výnosu generuje krátkodobou půjčku u centrální banky.
Dalším důvodem pro opravný úvěr je situace, kdy je přísná peněžní zásoba a banka nemůže z půjčování peněz generovat dostatečný kapitál. Centrální banky mohou stanovit vysoké úrokové sazby, což zvýší náklady na půjčky. I když to omezuje vznik nového úvěru, může mít banka několik nesplacených půjček, které vyčerpaly hotovost organizace. Protože jednotlivci a podniky nemohou získat nové půjčky pro finanční účely, mohou vybírat peníze ze svých spořicích nebo běžných účtů. Napjatá peněžní zásoba znamená, že komerční banka bude pravděpodobně potřebovat vyrovnávací úvěr od centrální banky, který pomůže dodávat hotovost za tyto výběry. To nepřispívá k peněžní nabídce, protože banka již tyto peníze zaúčtovala.
Krátkodobé půjčky využívající proces úpravy úvěru od centrální banky nemusí vést k okamžitému splacení hotovosti. Komerční banka může použít směnku, která dává bance delší dobu na splacení centrální banky. To poskytuje komerční bance dostatek času na inkaso jistiny a úroků z předchozích půjček na splacení vyrovnávacího úvěru. V klasické ekonomické teorii může tato forma přísné peněžní zásoby a bankovního systému s částečnou rezervou vytvořit bublinu. Když je směnka splatná a komerční banka nemůže splácet, banka možná bude muset splácet úvěr nebo najít jiné kapitálové zdroje, aby splatila úvěr, což má za následek rozpad domu karet.