O que é um crédito de ajuste?

Um crédito de ajuste é um empréstimo de curto prazo feito entre o banco central de um país e um banco comercial. Esses empréstimos ajudam os bancos comerciais a manter a liquidez e não devem ser uma linha de vida para resgatar o banco, daí a vida útil do crédito de curto prazo. A maioria dos países possui um setor bancário bastante complexo, construído em uma série de empréstimos feitos entre os bancos. O Banco Central é responsável por definir uma política fiscal ou monetária que fornecerá uma taxa de juros estável, ampla oferta monetária e capacidade de emprestar dinheiro a indivíduos e investidores. O banco de reserva fracionária permite que os bancos comerciais emprestem uma parte do dinheiro que recebem nos depósitos de clientes. Por exemplo, o banco central pode exigir que os bancos mantenham apenas 10 % do total de fundos depositados nos cofres da organização. Isso significa que os bancos comerciais podem emprestar 90 % do dinheiro depositado a indivíduos e empresas. Isso pode criar a necessidade de um crédito de ajuste se o banco tiver um grande número de retiradas de dinheiro. Em vez de chamar empréstimos para pagar as saques, o banco comercial gera um empréstimo de curto prazo com o banco central.

Outro motivo para um crédito de ajuste é quando a oferta de dinheiro é apertada e o banco não pode gerar capital suficiente para emprestar dinheiro. Os bancos centrais podem definir altas taxas de juros, o que aumentará o custo dos empréstimos. Embora isso tenha uma nova origem de empréstimos, o Banco pode ter vários empréstimos pendentes que esgotaram o suprimento de caixa da organização. Como indivíduos e empresas não podem obter novos empréstimos para fins financeiros, eles podem retirar dinheiro de suas contas de poupança ou corrente. Um suprimento de dinheiro apertado significa que o banco comercial provavelmente precisará de um crédito de ajuste do banco central para ajudar a fornecer dinheiro para esses saques. Isso não fazT adicione ao suprimento de dinheiro, já que o banco já foi responsável por esse dinheiro.

Empréstimos de curto termos que usam o processo de crédito de ajuste de um banco central não podem resultar em pagamento imediato em dinheiro. O Banco Comercial pode usar uma nota promissória, que dá ao banco uma quantidade mais longa de tempo para pagar o banco central. Isso fornece ao banco comercial tempo suficiente para cobrar pagamentos de principais e juros de empréstimos anteriores para pagar o crédito de ajuste. Na teoria econômica clássica, essa forma de uma oferta monetária apertada e o sistema bancário de reserva fracionária pode criar uma bolha. Quando a nota promissória é vencida e o banco comercial não pode reembolsar, o banco pode precisar chamar empréstimos ou encontrar outras fontes de capital para pagar o crédito, resultando em uma Câmara de Cartas desmoronando.