Vad är en justeringskredit?
En justeringskredit är ett kortfristigt lån som görs mellan en lands centralbank och en affärsbank. Dessa lån hjälper kommersiella banker att upprätthålla likviditet och är inte avsedda att vara en livlinje för att rädda banken, därmed kreditens kortvariga livslängd. De flesta länder har en ganska komplex bankindustri som bygger på en serie lån mellan banker. Centralbanken ansvarar för att fastställa finans- eller penningpolitik som kommer att ge en stabil ränta, gott om pengemängd och förmåga att låna pengar till individer och investerare.
En centralbank kontrollerar främst penningmängden genom fraktionerad reservbank och räntor. Fraktionella reservbanker tillåter kommersiella banker att låna ut en del av de pengar de får i kundinsättningar. Till exempel kan centralbanken kräva att banker bara behåller 10 procent av de totala insatta medlen i organisationens kistor. Detta innebär att affärsbanker kan låna ut 90 procent av insatta pengar till individer och företag. Detta kan skapa ett behov av en justeringskredit om banken upplever ett stort antal kontantuttag. Istället för att ringa lån för att betala uttag genererar affärsbanken ett kortfristigt lån hos centralbanken.
En annan anledning till en justeringskredit är när pengarna är trånga och banken inte kan generera tillräckligt med kapital från att låna ut pengar. Centralbanker kan ställa in höga räntor, vilket kommer att öka kostnaden för lån. Medan detta krymper nya lånet, kan banken ha flera utestående lån som har tappat organisationens kontantförsörjning. Eftersom individer och företag inte kan få nya lån för ekonomiska ändamål kan de ta ut pengar från sina spar- eller kontrollkonton. En snäv penningmängd innebär att affärsbanken troligen kommer att behöva en justeringskredit från centralbanken för att hjälpa till att leverera kontanter för dessa uttag. Detta lägger inte till pengemängden eftersom banken redan har redovisat dessa pengar.
Kortlånslån som använder en justeringskreditprocess från en centralbank kanske inte leder till omedelbar återbetalning av kontanter. Kommersiella banker kan använda en skuldebrev, vilket ger banken en längre tid att betala tillbaka centralbanken. Detta ger affärsbanken tillräckligt med tid för att samla in huvud- och räntebetalningar från tidigare lån för att återbetala justeringskredit. I klassisk ekonomisk teori kan denna form av en snäv penningförsörjning och ett bromsreservbanksystem skapa en bubbla. När fordran förfaller och affärsbanken inte kan återbetala kan banken behöva ringa lån eller hitta andra kapitalkällor för att återbetala krediten, vilket resulterar i att ett korthus går sönder.