Wat is een aanpassingskrediet?
Een aanpassingskrediet is een kortlopende lening tussen de centrale bank van een land en een commerciële bank. Deze leningen helpen commerciële banken om de liquiditeit te behouden en zijn niet bedoeld als een levensader om de bank te redden, vandaar de korte levensduur van het krediet. De meeste landen hebben een vrij complexe banksector die is gebaseerd op een reeks leningen tussen banken. De centrale bank is verantwoordelijk voor het vaststellen van een fiscaal of monetair beleid dat zorgt voor een stabiele rente, voldoende geldhoeveelheid en de mogelijkheid om geld te lenen aan particulieren en beleggers.
Een centrale bank beheert voornamelijk de geldhoeveelheid via fractioneel bankieren en rentetarieven. Via fractioneel-reservebankieren kunnen commerciële banken een deel van het geld dat ze ontvangen aan klantendeposito's lenen. De centrale bank kan bijvoorbeeld eisen dat banken slechts 10 procent van het totale gestorte geld in de kas van de organisatie houden. Dit betekent dat commerciële banken 90 procent van het gestorte geld kunnen lenen aan particulieren en bedrijven. Hierdoor kan een aanpassingstegoed nodig zijn als de bank een groot aantal geldopnames ervaart. In plaats van leningen op te nemen om de opnames te betalen, genereert de commerciële bank een kortlopende lening bij de centrale bank.
Een andere reden voor een aanpassingskrediet is wanneer de geldhoeveelheid krap is en de bank niet voldoende kapitaal kan genereren door geld te lenen. Centrale banken kunnen hoge rentetarieven vaststellen, waardoor de kosten van het lenen stijgen. Terwijl dit het ontstaan van nieuwe leningen belemmert, kan de bank verschillende uitstaande leningen hebben die de cashvoorraad van de organisatie hebben uitgeput. Omdat particulieren en bedrijven geen nieuwe leningen voor financiële doeleinden kunnen verkrijgen, kunnen ze geld opnemen van hun spaargeld of bankrekening. Een krappe geldhoeveelheid betekent dat de commerciële bank hoogstwaarschijnlijk een aanpassingskrediet van de centrale bank nodig heeft om te helpen contant geld te leveren voor deze opnames. Dit draagt niet bij aan de geldhoeveelheid, omdat de bank dit geld al heeft verrekend.
Kortlopende leningen met behulp van het aanpassingskredietproces van een centrale bank mogen niet leiden tot onmiddellijke terugbetaling van contanten. De handelsbank kan een promesse gebruiken, waardoor de bank meer tijd heeft om de centrale bank terug te betalen. Dit biedt de commerciële bank voldoende tijd om hoofd- en rentebetalingen van eerdere leningen te innen om het aanpassingskrediet terug te betalen. In de klassieke economische theorie kan deze vorm van een krappe geldhoeveelheid en een banksysteem met fractionele reserves een zeepbel veroorzaken. Wanneer de promesse vervallen is en de commerciële bank niet kan terugbetalen, moet de bank mogelijk leningen aangaan of andere kapitaalbronnen vinden om het krediet terug te betalen, waardoor een kaartenhuis uit elkaar valt.