Co to jest kredyt korygujący?
Kredyt korygujący jest krótkoterminową pożyczką udzieloną między krajowym bankiem centralnym a bankiem komercyjnym. Pożyczki te pomagają bankom komercyjnym w utrzymaniu płynności i nie mają stanowić ratunku dla ratowania banku, stąd krótkoterminowy okres kredytowania. Większość krajów ma dość złożony sektor bankowy oparty na serii pożyczek udzielonych między bankami. Bank centralny jest odpowiedzialny za ustalanie polityki fiskalnej lub monetarnej, która zapewni stabilne oprocentowanie, wystarczającą podaż pieniądza oraz zdolność pożyczania pieniędzy osobom fizycznym i inwestorom.
Bank centralny kontroluje podaż pieniądza przede wszystkim poprzez bankowość z rezerwą cząstkową i stopy procentowe. Bankowość z rezerwą cząstkową pozwala bankom komercyjnym pożyczać część pieniędzy, które otrzymują w depozytach klientów. Na przykład bank centralny może wymagać od banków zatrzymania jedynie 10 procent wszystkich zdeponowanych środków w kasach organizacji. Oznacza to, że banki komercyjne mogą pożyczyć 90 procent zdeponowanych pieniędzy osobom fizycznym i firmom. Może to powodować potrzebę kredytu korygującego, jeśli bank doświadczy dużej liczby wypłat gotówki. Zamiast zaciągać pożyczki w celu wypłaty wypłaty, bank komercyjny generuje pożyczkę krótkoterminową w banku centralnym.
Innym powodem kredytu korygującego jest sytuacja, gdy podaż pieniądza jest ograniczona i bank nie jest w stanie wygenerować wystarczającego kapitału z pożyczania pieniędzy. Banki centralne mogą ustalać wysokie stopy procentowe, co zwiększy koszty pożyczek. Mimo że zaciąga to nowe zaciąganie pożyczek, bank może mieć kilka niespłaconych pożyczek, które wyczerpały podaż gotówki organizacji. Ponieważ osoby fizyczne i firmy nie mogą uzyskać nowych pożyczek na cele finansowe, mogą wypłacać pieniądze ze swoich kont oszczędnościowych lub czekowych. Ciasna podaż pieniądza oznacza, że bank komercyjny najprawdopodobniej będzie potrzebował kredytu korygującego z banku centralnego, aby pomóc dostarczyć gotówkę na te wypłaty. Nie zwiększa to podaży pieniądza, ponieważ bank już rozliczył te pieniądze.
Pożyczki krótkoterminowe korzystające z procesu korekty kredytu udzielonego przez bank centralny mogą nie skutkować natychmiastową spłatą gotówki. Bank komercyjny może wykorzystać weksel, który daje bankowi więcej czasu na spłatę banku centralnego. Daje to bankowi komercyjnemu wystarczająco dużo czasu na zebranie płatności kapitału i odsetek z poprzednich pożyczek na spłatę kredytu korygującego. W klasycznej teorii ekonomicznej ta forma ciasnej podaży pieniądza i systemu bankowego z rezerwą cząstkową może stworzyć bańkę. Kiedy weksel jest wymagalny, a bank komercyjny nie jest w stanie spłacić, może być konieczne zaciągnięcie pożyczki lub znalezienie innych źródeł kapitału w celu spłaty kredytu, w wyniku czego dom kart się rozpadnie.