¿Qué es una curva de equidad?
Una curva de equidad es un gráfico que muestra el valor de una cuenta comercial a lo largo del tiempo. En su forma más simple, muestra la tendencia general en el éxito del comerciante y la estrategia del comerciante. También se puede utilizar para realizar un seguimiento de cuánto dinero tiene un comerciante disponible para pasar a diferentes inversiones, recordando tener en cuenta los requisitos de margen.
La producción de una curva de capital es un proceso extremadamente simple. El eje X representa el valor total de un conjunto seleccionado de inversiones, más comúnmente todo lo que una persona ha invertido actualmente. Una selección alternativa sería todas las inversiones que una persona ha realizado utilizando una técnica o sistema específico; Esto permitiría la comparación de múltiples sistemas. El eje Y representa el tiempo, comúnmente con una figura para el final de la negociación de cada día.
Analizar una curva de capital puede ser tan simple como verificar la dirección general del movimiento: una curva que se mueve hacia arriba es un signo de activos de inversión que aumenta en valor. Algunos comerciantes también mirarán la formade la curva en lugar de solo su dirección. Una curva suave hacia arriba sugerirá un enfoque consistentemente equilibrado y exitoso. Una curva que se mueve hacia arriba en general, pero está muy irregular y se mueve hacia arriba y hacia abajo puede sugerir que los resultados positivos pueden ser más el resultado de la suerte que el juicio y puede indicar una estrategia innecesariamente riesgosa.
La curva de capital también se puede utilizar para explorar otros aspectos de la inversión que simplemente la rentabilidad general. Por ejemplo, un inversor podría mirar hacia atrás en una tabla que muestra el valor de la cuenta comercial en los últimos seis meses. En lugar de simplemente mirar la tendencia general o la posición final, podría buscar encontrar el valor más bajo que alcanzó la cuenta.
Esto es significativo ya que muchos comerciantes piden prestado dinero para invertir, conocido como comercio de margen. Si las inversiones caen en valor, es posible que el operador tenga más efectivo para proteger contra la fallapara pagar el préstamo. Analizar la curva de capital de esta manera podría revelar que una estrategia que parece ser exitosa en general podría no ser práctica de usar en el futuro, ya que requiere demasiado efectivo disponible del comerciante.
Hay una limitación significativa a la curva de equidad. Solo muestra los cambios en el valor de las inversiones y generalmente no tiene en cuenta cuándo el comerciante realmente decidió vender los activos relevantes y el efectivo. Esto significa que carece de información sobre una parte clave de la inversión: no solo elegir las inversiones correctas, sino vender en el momento adecuado. De hecho, una curva de equidad empinada hacia arriba puede parecer una gran señal, pero también podría indicar que el valor general está ganando de un pico o burbuja insostenible y está en riesgo de caer repentinamente. Esto podría significar que la estrategia de inversión puede no ser tan exitosa como parece.